三星，也要用中国DRAM了？

7月27日，据韩国媒体《亚洲时报》报道，在全球半导体市场因“芯片通货膨胀”（零部件价格上涨）而动荡不安的背景下，中国手机市场已出现明显萎缩。三星电子正在积极考虑采用价格竞争力突出的“中国DRAM”，以此作为突破口，攻占中国本土中低端智能手机市场。

据半导体业界消息，三星电子正在探索一项“逆向思维”战略——通过采用中国产低价移动DRAM等本土半导体（外包芯片），大幅降低整机制造成本，同时显著扩大在中国本土市场的中低端手机出货量。这一构想的核心目标是：在人工智能（AI）数据中心热潮引发零部件单价上涨，导致当地竞争对手纷纷削减智能手机出货量之际，集中攻击这一市场空白。

事实上，芯片涨价给全球手机行业带来的冲击从今年年初便已显现。苹果、小米、OPPO、vivo等主要厂商因无法承受零部件价格上涨的压力，不得不提高新品售价或将出货量目标下调15%至20%。苹果已于6月将MacBook和iPad价格各上调约100美元，市场普遍预测其今年秋季推出的下一代iPhone也将涨价。

然而，问题更为严峻的是那些以中低端产品为主的中国本土企业——它们缺乏苹果或华为那样的强大品牌溢价能力。小米、OPPO、vivo、荣耀等厂商难以将零部件成本上涨完全转嫁给消费者，在“卖得越多亏得越多”的判断下，正主动削减产量。

三星电子正是瞄准了这一关键节点。在当地巨头因成本压力而踌躇不前之际，三星计划战略性采用单价相对低廉的中国本土DRAM，大幅压低整机成本。据此测算，凭借由此获得的价格竞争力扩大Galaxy A系列等中低端产品线的供应，不仅能将目前仅约0.6%的中国手机市场份额大幅提升，还能显著扩大MX（移动体验）业务部门的整体销售规模。

不过，证券界对三星MX与网络部门的业绩预期已大幅降低。AI热潮推动内存单价飙升，导致手机制造成本负担急剧加重。近期，多家主要券商纷纷下调三星电子MX与网络部门今年的业绩预测，或接连提出三星第二季度可能转亏的判断。韩亚证券认为将亏损2000亿韩元、三星证券认为将亏损5841亿韩元、Eugene投资证券认为将亏损1万亿韩元、iM证券认为将亏损8000亿韩元。尤其值得关注的是，三星证券最初预测该部门今年营业利润为3.41万亿韩元，如今已大幅下修至营业亏损5.841万亿韩元，引发市场高度紧张。

韩国产业研究院家电与数字化转型领域专门研究员沈祐中分析称：“以中国企业为中心，对中国产DRAM的需求将持续增长。苹果、三星电子等企业也可能因成本压力而考虑引入中国产DRAM。”他进一步指出：“小米等中国主要手机厂商已大幅减产，在此情况下，若三星电子增加Galaxy A系列等低价智能手机的供应，将对提升市场份额产生积极意义。”

他还补充道：“证券界对三星电子第二季度初步业绩中MX部门出现亏损的预测，预计将进一步加剧市场紧张气氛。”

针对上述报道内容，三星电子相关人士表示：“不予确认。”

编辑：芯智讯-浪客剑