美国拟撤销对三星/SK海力士/台积电在华晶圆厂“豁免”

当地时间6月20日，据《华尔街日报》援引知情人士的话报道称，负责美国商务部工业和安全局（BIS）的商务部副部长杰弗里·凯斯勒 （Jeffrey Kessler） 已经通知三星电子、SK海力士、台积电等在中国大陆拥有晶圆厂的晶圆制造商，美国计划取消允许它们在中国使用美国技术（主要是半导体设备）的豁免。

美国商务部发言人在一份声明中表示，“芯片制造商仍将能够在中国运营。芯片的新执行机制反映了适用于其他向中国出口的半导体公司的许可要求，并确保美国拥有平等和互惠的程序。”

撤销“无限期豁免”，设备供应将受限

早在2022年10月7日，美国出台了新的对华半导体出口管制政策，限制了位于中国大陆的晶圆制造厂商获取先进逻辑制程芯片、128层NAND闪存芯片、18nm半间距或更小的DRAM内存芯片所需的制造设备的能力，除非获得美国商务部的许可。三星、SK海力士、台积电等外资企业在中国大陆的晶圆厂也受到了该政策的影响。

不过，在数日之后的，三星电子、SK海力士、台积电均获得了美国商务部颁发的1年豁免期许可，使得他们在之后的1年内，美系设备厂无需办理任何额外的许可，即可向他们位于中大陆的晶圆厂供货。

2023年10月，在1年豁免期即将到期之际，美国商务部又同意向三星电子、SK海力士和台积电位于中国大陆的晶圆厂提供“无限期豁免”，使得他们无需再担心受到美国对华半导体设备供应限制政策的影响。这也将使得他们在中国的晶圆厂能够继续正常运营。

目前主流的NAND Flash芯片正在迈向了128层以上的更高的堆叠层数，主流的DRAM芯片也在进入10纳米级。而三星和SK海力士在中国都有着庞大的NAND FlashH和DRAM产能，台积电南京厂也有一定的16/12nm逻辑芯片代工产能，如果无法获得美系先进的半导体设备及零部件供应，那么不仅现有的产线运营可能将受影响，未来也将无法继续进行技术升级和扩大产能，这势必将会影响到他们在华工厂的正常运营，以及未来的产能布局和市场竞争力。虽然这一负面影响在短时间内不会立刻显现。

三星、SK海力士在华产能占比较高，取消豁免将冲击全球供应链

资料显示，三星在中国大陆的西安、苏州拥有存储芯片工厂。其中，西安工厂是三星在华最大投资项目，主要制造3D NAND闪存芯片。截至2024年年中，西安厂两期项目总投资已高达270亿美元。数据显示，三星西安工厂月产能将达到26.5万张12英寸晶圆，占三星全球NAND闪存芯片总产量的42%。2022年，三星半导体西安工厂产值将突破1000亿元人民币。

SK海力士目前在中国大陆无锡、大连（从英特尔手中收购而来）拥有晶圆厂。截止至2020年，SK海力士已累计在中国投资超过200亿美元，在无锡拥有4000多名员工，并于2019年完成第二工厂C2F的建设。随着C2F项目的持续推进，无锡工厂将承担SK海力士DRAM芯片全球生产总量近一半的份额。此外，在2021年SK海力士还将其位于韩国青州的8英寸成熟制程晶圆代工厂M8迁至了无锡，但是该晶圆厂去年已经被出售给了中企。

研调机构TrendForce数据显示，2025年一季度的全球DRAM市场，SK海力士以36%市场份额位居第一，三星以33.7%的份额居第二。而在2025年一季度的全球NAND Flash市场，三星以31.9%的份额位居第一，SK海力士以16.6%的份额居第二。

也就是说，三星与SK海力士一起占据了全球近70%的DRAM市场和近50%的NAND Flash市场。另有数据显示，目前三星在中国的NAND Flash工厂，投片量占该公司 NAND Flash总产能的 42.3%，全球产能占比也高达 15.3%。SK海力士也同样拥有约50%的DRAM产能和20%的NAND Flash产能在中国大陆。

显然，如果美国撤销对于三星和SK海力士在华晶圆厂的豁免，不仅他们在华晶圆厂未来的运营将会受到很大的影响，全球的存储芯片供应可能也将受到冲击。

至于台积电，其目前在中国大陆的南京厂仅拥有每月2万片先进制程产能，主要以16nm及12nm为主。虽然这部分的先进制程产能可能将会受到美国撤销“无限期豁免”的负面影响，但相对于台积电全球庞大的先进制程产能来说，影响可能并不大。由于美系成熟制程设备对华出口目前不受限，所以台积电在南京厂的28nm产能及松江厂的成熟制程产能则不会受到影响。

这可能只是一个谈判筹码

需要指出的是，目前撤销对于三星电子、SK海力士、台积电在华晶圆厂的“无限期豁免”，还处于计划阶段，尚未正式实施。而且即便实施，三星电子、SK海力士、台积电可能也会被允许向美国政府寻求逐案许可，以供应他们在中国大陆的晶圆厂。

《华尔街日报》也透露，参与该规则讨论的人表示，撤销豁免并不是一个既定的决议。凯斯勒的部门——美国商务部工业和安全局（BIS）——还没有得到美国政府其他部门的支持，比如美国国防部。

因为，美国政府中的反对者担心，取消对于三星电子、SK海力士、台积电在华晶圆厂的“豁免”，最终会提振中国的半导体设备及零部件公司，并最终让中国供应链掌控这些晶圆厂。
毕竟，三星电子、SK海力士、台积电等半导体巨头不会坐视自己在华利益受损，所以他们在华晶圆厂如果无法获得美系半导体设备的供应，那么必然会推动他们转向采用中国本土或其他非美系的半导体设备来进行替代，而这无疑有助于中国发展国产化及非美化半导体供应链。

同时，美国此举也必然会影响到其与韩国等盟友之间的合作关系。对于韩国来说，中国也是其最大的芯片出口国。数据显示，韩国芯片厂商将大约 60% 的芯片出口到了中国大陆，并且韩国芯片制造商在中国工厂的产能也远高于其他国家和地区的芯片制造商。

总结来看，此次事件很可能是美国特朗普政府为获得关税谈判筹码而“无中生有”的策略。

虽然此前在5月12日，中美双方达成了初步的关税协议，但是有保留有暂停90天的24%的关税需要继续谈判。美国此番计划撤销对三星电子、SK海力士、台积电等外资企业在华晶圆厂使用美国技术的豁免，可能是为了增加美国与中国进行关税谈判的筹码。

同时，目前中国对于稀土的出口管制政策，正颇为令美国的汽车等依赖于稀土材料的相关产业头疼。美国政府可能也是想要借此来换取中国对于稀土的出口许可。

《华尔街日报》报道称，白宫官员表示，美国此举并非新的贸易升级，而是旨在使半导体制造设备的许可制度类似于中国对稀土材料的许可制度。

此外，对于美国政府来说，利用撤销该“豁免”的威胁，对于韩国两大半导体巨头三星电子和SK海力士，以及中国台湾晶圆代工龙头厂商台积电的“拿捏”，也有助于美国政府与韩国及中国台湾的关税谈判。

编辑：芯智讯-浪客剑