年内最大IPO来了!估值或达700亿美元!25%收入来自中国!

Arm将公布IPO申请资料,软银持股约90%-芯智讯

北京时间8月22日凌晨,日本软银集团旗下的英国半导体IP公司Arm Holdings正式向美国证券交易委员会正式递交IPO文件,披露了其招股书。

不过Arm并未在招股书中披露有关公司估值、发行定价及募资规模等信息。不过,据彭博等媒体报道,Arm计划在9月的第一周开始路演,募资规模为80亿至100亿美元之间,寻求的估值在600亿到700亿美元之间。而主导此次Arm IPO发行的承销商,包括高盛、摩根大通、巴克莱、瑞穗金融等28家投资银行。

如Arm成功上市,将有望成为今年全球最大规模的IPO,同时也将是科技史上的第三大IPO,仅次于2014年阿里巴巴250亿美元的IPO,以及2012年Meta Platforms Inc.(Facebook母公司)160亿美元的IPO。

资料显示,Arm成立于1990年,最初是英国艾康电脑、苹果和VLSI的合资企业,1998年到2016年在伦敦证券交易所和纳斯达克股票市场公开上市,后来在2016年9月被日本软银集团以320亿美元收购并私有化。2020年,软银集团与英伟达成了收购协议,计划将Arm以400亿美元出售给英伟达,但是最终因为监管原因,英伟达于2022年2月被迫放弃了对Arm的收购。

作为全球领先的半导体知识产权(IP)提供商,Arm是芯片领域乃至整个科技领域最重要的公司之一。基于Arm处理器广泛应用于智能手机、个人电脑、数字电视、服务器、车辆和网络设备。根据IPO文件显示,截至2022年年底,包括苹果iPhone在内的全球超过99%的智能手机都采用了Arm架构的处理器。Arm还预计,全世界大约70%的人都在使用基于Arm的产品。亚马逊、Alphabet、AMD、英特尔、英伟达、高通、三星等超过260家公司都有在2023财年已出货基于Arm的芯片。

自公司成立以来,基于Arm架构的芯片出货量累计超过2500亿颗,拥有超过1500万个软件开发者。在截至2023年3月31日的2023财年,基于Arm架构的芯片出货量就超过了305.83亿颗,较2016财年的出货量增长了约70%。

截至2023年3月31日,Arm在北美、欧洲和亚洲拥有5963名全职员工,其中约80%的员工(4753名)专注于研究、设计和技术创新,拥有或共同拥有约6800项已发布专利的投资组合,并在全球拥有约2700项专利申请。

财务数据显示,2021财年至2023财年,Arm的年营收分别为20.27亿美元、27.03亿美元、26.79亿美元;净利润分别为3.88亿美元、5.49亿美元、5.24亿美元;研发费用在总营收当中的占比分别为40%、37%、42%;毛利率分别为93%、95%、96%。在截至6月30日为止的最新财季,Arm在该季度的收入为6.75亿美元,同比下滑了2.5%,净利润为1.05亿美元,同比下滑了53.3%。Arm解释称,这主要是受到智能手机需求放缓等因素影响。

招股书还显示,2021财年至2023财年,Arm来自中国的收入占比分别约为21%、18%和25%。其中,安谋科技(即Arm中国)是Arm最大的客户,2022财年和2023财年安谋科技贡献的收入在Arm总营收当中的占比分别为18%和24%。

根据Arm与安谋科技签订的IPLA条款,Arm有权获得安谋科技在Arm IP产品上产生的大约90%的收入。2021财年至2023财年,Arm根据IPLA条款确认的收入分别为4.131亿美元、4.742亿美元、6.49亿美元,根据与安谋科技的服务份额安排确认的费用分别为5270万美元、6350万美元、6410万美元。

从Arm与安谋科技的股权关系来看,Arm目前仅持有Arm中国4.8%的间接所有权权益,安谋科技多数股权由几位中国投资者持有。不过,Arm持有10%股份的软银子公司拥有安谋科技48%的股份。

另外,Arm的招股书还证实了此前消息,即软银集团已经重新收购了其控制的投资基金 Vision Fund 持有的 Arm 25% 的股份,使得软银重新持有100%的Arm股权。这笔 161 亿美元的交易将在两年内支付,对应的Arm 的估值为 644 亿美元。目前还不清楚软银集团此次IPO会释放多少Arm公司的股份,外界预计约为10%左右。

编辑:芯智讯-浪客剑

0

付费内容

查看我的付费内容