富创精密等投资人拟以30.7亿元收购浙江镨芯80.8%股权

3月31日晚间，沈阳富创精密设备股份有限公司（以下简称“富创精密”）发布公告称，将联合共同投资人对沈阳正芯半导体科技有限公司（以下简 称“沈阳正芯”）投资，并通过其全资子公司无锡正芯半导体科技有限公司（以下简称“无锡正芯”）参与收购浙江镨芯电子科技有限公司（以下简称“浙江镨芯”）控股权。其中，富创精密拟向无锡正芯投资人民币 6 亿元（以下称“本次投资”）并持有该公司 27.65%股权，其他共同投资人合计出资 15.7 亿元并持有剩余股权。

此前，富创精密已经与共同参与本次收购的投资人（以下合称“共同投资人”）签署了《投资协议》等文件。无锡正芯作为本次收购浙江镨芯股权的收购主体，将向银行申请并购贷款，连同沈阳正芯增资款一并支付本次收购对价。

根据无锡正芯与上海万业企业股份有限公司、青岛民和祥元投资中心（有限合伙）等 11 名浙江镨芯股东（以下合称“非国资转让方”）签署的《关于浙江镨芯电子科技有限公司之股权收购协议》（以下简称“《股权收购协议》”）约定，浙江镨芯 100%股权的定价为 38 亿元（以下简称“本次收购估值”），无锡正芯拟向非国资转让方支付人民币 24.48 亿元收购浙江镨芯64.42%的股权。

若上述收购全部完成，无锡正芯对浙江镨芯的合计持股比例将达到 64.42%。

此外，海宁市实业产业投资集团有限公司及中银投资浙商产业基金管理（浙江）有限公司（以下合称“国资转让方”）拟在近期履行完毕国有产权转让相关程序后，通过产权交易所公开挂牌转让其合计持有的浙江镨芯16.39%的股权，无锡正芯将积极参与上述挂牌股权的竞购。

若无锡正芯成功竞得国资转让方持有的目标公司股份，且最终摘牌价格为本次收购估值与国资转让方持有目标公司股权比例的乘积，则无锡正芯将共计以约人民币 30.71 亿元的价格收购浙江镨芯 13 名股东合计持有的浙江镨芯80.81%股权。

鉴于浙江镨芯间接持有 Compart 公司 96.56%股权，本次收购后，无锡正芯将取得 Compart 公司控制权。

资料显示，浙江镨芯及其香港子公司为特殊目的公司，无实际经营业务，其核心资产为Compart 公司。Compart 公司（总部位于新加坡）是半导体气体输送系统领域的流量控制组件供应商，业务涵盖研发设计、装配测试及全产业链技术服务，产品包括气体输送零部件、焊件、密封件、气棒总成、质量流量控制器组件等。作为行业少数规模化企业，Compart 客户覆盖全球半导体设备龙头厂商，平均合作超 10 年，具备稳定的市场地位和竞争优势。

气体传输系统是前道晶圆制造的核心环节，直接影响集成电路制造的工艺水平、质量效率及安全稳定性。该系统在传输设计、控制精度、耐腐蚀性、洁净度及自动化等方面要求极高，核心技术长期被海外垄断，国产化率低。

富创精密表示，此次通过投资全球领先的气体传输零部件制造商 Compart（拥有 35 年行业经验，与全球顶尖设备商长期合作），公司将实现垂直产业链各关键环节的研发与制造协同，增强全球竞争力，加速实现零部件平台化业务布局。

本次交易后，由于沈阳正芯为公司参股子公司，富创精密不会取得浙江镨芯与Compart 公司的控制权，故沈阳正芯、无锡正芯、浙江镨芯、Compart 公司均不纳入合并报表范围。

编辑：芯智讯-浪客剑