泛林集团：美国最新限制不会对公司产生任何影响！中国大陆营收占比升至48%！

当地时间10月18日，美国半导体设备大厂泛林集团（Lam Research）公布了截至2023 年 9 月 24 日的2024财年第一财季（2023年三季度）财报。

泛林集团在该季度营收为34.82亿美元，环比增长8.6%；基于美国公认会计准则（GAAP）的毛利率为 47.5%，环比增长2个百分点；GAAP营业费用为6.32亿美元；GAAP净利润8.87亿美元，环比增长10.5%；GAAP摊薄后每股收益为6.66 美元，环比增长11.6%；非 GAAP 毛利率为 47.9%，环比增长2.2个百分点；非GAAP营业费用为6.22亿美元；非GAAP净利润为9.12亿美元；非 GAAP 摊薄后每股收益为6.85 美元，环比增长14.5%。

截至2023年9月底，泛林集团的递延收入降至16.9亿美元（截至2023年6月底的为18.38亿美元）。不过，泛林集团称，递延收入余额不包括运往日本客户的货物，在客户接受之前，所有权不会转移给日本客户。在客户接受之前，向日本客户发货的货物按成本分类为存货。截至2023年9月24日，向日本客户发货的预计未来收入约为2.61亿美元。

截至2023年9月底，泛林集团的现金和现金等价物、短期投资以及限制性现金和投资余额由2023年6月底的56亿美元降至了52亿美元。减少的主要原因是8.43亿美元的股票回购，包括员工股票薪酬的净股票结算、偿还2.53亿债务，主要与购买融资租赁下的某些房产有关；以及支付给股东的2.3亿美元股息，部分被经营活动产生的9.51亿美元现金抵消。

Lam Research总裁兼首席执行官Tim Archer表示：“尽管今年晶圆制造设备支出周期性疲软，但泛林集团仍继续取得强劲业绩。未来还将有巨大的增长载体，我们正在进行战略投资，以推动长期跑赢大盘。”

从具体的收入来源看，三季度泛林集团来自中国大陆的收入占比高达48%，而去年同期占比仅30%，显示中国大陆客户对于泛林集团半导体设备的旺盛需求。紧随其后的分别是韩国（16%）、日本（9%）、美国（8%）、中国台湾（7%）、欧洲（7%）和东南亚（5%）。

美国政府在10月17日更新了针对高性能计算芯片及半导体设备的出口管制规定。对此，美国半导体设备厂商泛林集团表示，预计美国最新出口限制不会对公司产生任何实质性影响。

需要指出的是，受2022年10月7日美国政府公布的半导体出口管制规则影响，去年泛林集团损失了大约20亿美元的收入。

泛林集团认为公司的中国业务将在第二财季和未来继续保持强劲势头。泛林集团首席财务官Doug Bettinger表示：“我不知道中国市场明年是上涨、下跌还是横盘，但它不会消失。”

基于此，泛林集团公布2024财年第二财季营收指引为37亿美元，略低于华尔街预估，这主要是受存储芯片厂商对于设备的需求疲软影响。Bettinger也解释称：“自上一代闪存技术在多年前被广泛应用以来，闪存制造设备的销售是最疲软的。”

编辑：芯智讯-浪客剑