台积电将严查中国客户先进制程开案，预计将影响5%~8%营收

在上周市场传出台积电已通知中国大陆客户将暂停7nm及以下先进制程AI（人工智能）芯片的代工服务的消息之后，芯智讯也第一时间向台积电内部人士确认了这一消息。而根据TrendForce最新研究报告称，此举将影响台积电整体5%~8%营收，同时也将影响中国AI产业的发展。

据路透社等外媒报道称，美国商务部已致函台积电，要求其对某些出货中国大陆的7nm以下制程先进AI芯片，实施出口管制。TrendForce也表示，台积电已重新检讨认证客户身份（KYC）流程，并计划提高与客户洽谈与投片的审核标准，扩大产品审查范围。除了按照美国HPC芯片的算力、晶体管密度规范外，也可能新增芯片尺寸与HBM限制条件。

TrendForce表示，台积电近期执行新的限制规范的可能性极高，但具体的冲击幅度需要看美国商务部新的出口管制细则，以及是否会新增相关中国大陆厂商至实体清单。

观察今年前三季台积电制程营收分布，先进制程占比约67%，为主营收来源。其中，7nm、6nm、5nm、4nm及3nm主要客户均为欧美系及台系厂商，即使审查变得更加严格，可能流失部分中国客户，但由于市场对于AI芯片需求旺盛，其他海外客户或将很快弥补中国大陆厂商空出的产能，对台积电先进制程产能利用率影响有限。

从台积电的区域营收占比来看，台积电2023全年和2024年前三季度来自中国大陆的营收占比主要在11%~13%。若7nm及以下先进制程审查扩大或有中国大陆客户被美国列入实体清单，预计将影响台积电整体约5%~8%的季度营收。

而除了相关中国大陆AI芯片设计公司将受到台积电“断供”7nm及以下先进制程直接影响之外，相关EDA工具厂商、半导体IP厂商以及第三方设计服务厂商的业绩也都将受到负面影响。毕竟如果设计的7nm及以下更先进制程芯片如果不能制造出来，也就没有必要继续采购相关EDA工具、半导体IP和第三方的设计服务了。

编辑：芯智讯-浪客剑