中国手机品牌厂商砍单1.7亿部，联发科今年难了！

4月1日消息，今天，天风国际分析师郭明錤在社交媒体上发布消息称，中国各大安卓手机品牌2022年出货计划迄今已削减约1.7亿部订单（占2022年原出货计划的20%），其中70%以上的订单使用是联发科芯片。

郭明錤表示，造成这次大砍单的原因并非供应紧张，而是消费者信心不足，智能手机需求疲软。而且未来几个月订单可能会再次减少。郭明錤强调：“2022年出货计划”指的是全球市场，而不仅仅是中国市场。”

值得一提的是，日前业内有传闻称，受俄乌冲突与全球通货膨胀压力影响，苹果将大砍iPhone 13、iPhone SE 3、AirPods等三大产品线订单，其中iPhone SE 3与iPhone 13系列机种将减单至少各200-300万部，AirPods将砍单1000万部。

另外，中国信通院的数据也显示，2022年1-2月，国内市场手机总体出货量累计4788.6万部，同比下降了22.6%，其中，5G手机出货量3769.8万部，同比也下降11.0%。

以上的这些数据也确实反映了目前手机市场的需求比较疲软。再加上3月开始，国内深圳、上海等一些主要城市疫情爆发，为控制疫情，各地纷纷进行了严格的封控，这些措施都在一定程度上抑制了消费者对于非必须性消费品的需求。

虽然智能手机对于很多人来说也属于是必须品，但是过去多年来智能手机市场的需求，更多是来自于“换机需求”。特别随着2019年全球5G的商用，带动了由4G手机向5G手机的“换机需求”。随着5G智能手机渗透率进一步提升的放缓（特别是在国内，今年1月份渗透率已高达84%），再加上国内多地新冠疫情再度爆发、俄乌冲突、全球通货膨胀等诸多因素的影响，消费者的“换机需求”自然也将会受到抑制。

在此背景之下，苹果以及国内的各大安卓手机品牌纷纷削减今年的出货目标，也并不令人意外。

需要指出的是，如果真如郭明錤所说，国内的OPPO、vivo、小米等安卓手机品牌厂商削减的1.7亿部订单当中，70%以上都是计划使用联发科芯片的手机，也就是联发科今年的手机芯片出货可能将比原来预期的要减少约1.19亿部，显然这对于联发科来说将是一大打击。

根据此前市场研究机构Counterpoint公布的2021 年第四季度全球智能手机 AP（应用处理器）/SoC（片上系统）芯片组出货量数据显示，该季度出货量同比增长5%，其中联发科继续排名第一，市场份额达到了33%，而排名第二的高通的份额为30%。

2021年，联发科凭借天玑系列5G SoC在各价位段市场的全面布局，以及在供应上的稳定，使得联发科智能手机市场的出货量大增，带动联发科业绩创下新高。2021年联发科营收达4934.15亿元新台币（约合1128亿元人民币），年增53.2%，创历史新高，净利润达1118.73亿元新台币（约合255.8亿元人民币），同比大涨170%。

如果今年基于联发科芯片的安卓智能手机的出货大幅下滑，那么高通不仅将有望重新反超联发科夺回全球手机 AP/SoC芯片组出货量第一的位置，同时联发科的业绩也将会承受较大的压力。

美系外资投行也在最新投资报告中指出，受到大环经经济成长放缓等诸多因素的影响，将影响联发科等台湾无晶圆厂IC 设计厂商的营运表现。

该外资表示，台湾的无晶圆厂IC 设计公司在2021 年都达到了创纪录的获利表现，这主要是受惠于晶圆代工价格的上涨，导致相关上涨价格转嫁给客户，以及更优质化的产品组合所推动。不过，这样的好表现在2022 年将会因为多个因素进一步压抑这些公司成长的态势。首先，当然是当前全球经济情况的成长放缓，这将会影响到公司产品组合优化步调的减慢。其次则是2022 年首季的代工成本上涨，预期在转嫁的情况将变得较为困难下，将为获利成长带来压力。第三则是因为相关劳动薪资的成长，也使得企业的获利成长将受限。

报告强调，在以上这些原因下，预期联发科与联咏对智能手机市场的价格波动敏感、矽力-KY 及力智则以中国市场为主，谱瑞及瑞昱则受到PC 出货波动的影响。虽然，相关台湾的IC 设计厂商在2022 年的营收仍预期有2%~6% 的成长，但是在成本压力加上产品组合优化脚步放缓的情况下，预期毛利率将会有所下滑。

编辑：芯智讯-浪客剑