中芯国际406亿并购重组，成功过会！

5月11日，上海证券交易所并购重组审核委员会当日召开2026年第5次审议会议，正式通过了中芯国际发行股份购买资产暨关联交易事项。这标志着国产晶圆代工行业历史上金额最大的并购案向前迈出了决定性一步。

根据此前披露的重组预案，中芯国际拟向国家集成电路产业投资基金股份有限公司等5名股东发行股份，购买其合计持有的中芯北方集成电路制造（北京）有限公司49%股权，交易价格约为406.01亿元。

具体分配为：国家集成电路基金持有32%股权，交易对价约265.15亿元；北京集成电路制造和装备股权投资中心持有9%股权，对价约74.57亿元；亦庄国投持有5.75%股权，对价约47.64亿元；中关村发展和北京工投各持有1.125%股权，对价各约9.32亿元。

本次交易全部采用发行股份方式支付，不涉及现金对价，发行价定为每股74.20元，亦未安排配套资金募集。

交易完成前，中芯国际已持有中芯北方51%股权；交易完成后，中芯国际持股比例将提升至100%，实现对中芯北方的全资控股。

资料显示，中芯北方成立于2013年7月12日，由中芯北京、中芯国际、中关村发展和北京工投共同设立。该公司总部位于北京，是国内领先的12英寸集成电路晶圆代工企业，主要为客户提供不同工艺平台的晶圆代工及配套服务。

中芯北方具备逻辑电路、低功耗逻辑电路、高压驱动、嵌入式非挥发性存储、混合信号/射频、图像传感器等多个工艺平台的量产能力，可广泛应用于智能手机、电脑与平板、消费电子、互联与可穿戴、工业与汽车等终端领域。

中芯国际在公告中称，此次收购“有利于进一步提高上市公司资产质量、增强业务上的协同性，促进上市公司的长远发展”，并强调交易前后公司的主营业务范围不会发生变化。

这笔重组的审核推进速度颇为迅速。2026年2月25日，交易正式获得受理；3月9日收到上交所问询函；4月28日，中芯国际完成全部问询回复。到5月11日正式过会，全程用时不到三个月。

上交所重组委在公告中明确表示，本次会议无现场问询问题、无进一步需落实事项，审议结果干净利落，显示出监管层对本次交易的认可。

值得注意的是，这笔交易也创下了多项纪录。它是科创板设立至今交易规模最大的发行股份购买资产交易，也是科创板首单多地上市红筹公司发行股份购买资产的案例。在半导体行业，406亿元的交易金额同样使其成为国产晶圆代工领域规模最大的并购案。