群联CEO潘健成：NAND Flash价格上涨将冲击消费类市场需求！

5月13日消息，存储控制器大厂群联于10日召开法说会，公布了2024年第一季营收。群联CEO潘健成表示，近期NAND Flash原厂持续推升存储芯片价格，影响了消费类NAND Flash市场的需求。

群联公布2024年第一季营收为新台币165.26亿元，环比增长4.9%，同比增长64%，创历史同期次高纪录。该季毛利率为33.9%，较上季减少2.1个百分点，同比增加了2.1个百分点，税后净利润为新台币24.2亿元，环比增加16.1%，同比增长2.4%，每股EPS 为新台币12.02元。

群联4月营收为新台币51.56亿元，同比大涨53%。累计2024年前四个月营收为新台币216.82亿元，同比大涨61%，也创下同期历史次高。

群联CEO潘健成在一季度财报会议上强调，NAND Flash原厂今年一季度已经开始恢复获利，在目前市场价格趋于稳定下，对整体产业供需较健康。不过，如果市场价格在短期内继续急速上升的话，将可能抑制终端客户对NAND Flash的需求量。

潘健成解释，NAND Flash原厂短期价格持续上涨，已经影响到了消费类NAND Flash需求。

值得注意的是，美光公布的其截至2024年2月29日第二财季财报显示，其第二财季营收大涨58%，净利扭亏为盈至4.76亿美元。这主要得益于该季度美光DRAM平均价格上涨了10%，NAND Flash的平均价格涨幅更是超过了30%。但是，在出货量方面，美光一季度DRAM出货量仅存在个位数百分比的增长，NAND Flash的出货量反而出现了低个位数百分比的下降。

同样，SK海力士最新公布的2024年一季度财报也显示，其该季营收同比暴涨144.3%，创下历年同期最高，营业利润扭亏为盈达2.88万亿韩元。这也主要得益于该季度SK海力士DRAM价格环比涨幅超过20%，NAND Flash价格环比上涨30%。出货量方面，SK海力士一季度DRMA出货量环比下滑了15%，NAND Flash出货量环比持平。

显然，美光和SK海力士的业绩大涨，主要还是由于存储芯片的涨价所推动，而存储芯片的出货量反而出现了下滑。

所以，芯智讯之前一直认为，目前这一轮的存储芯片涨价潮主要还是原厂主动减产和强势涨价推动下所导致的，并不完全是由于市场需求持续增长所带动的。这也给后续的涨价能否持续带来了不确定性。而群联CEO潘健成的最新表态也反应了这一点。

群联还表示，大陆存储模组厂商已开始抛售低价库存，主要因为相关产品的附加价值较低，二季度又是传统淡季，下游系统厂手中库存暂时也呈现充足状态，但群联有其他高阶产品可供销售，不需跟进抛售，随着下半年传统旺季到来，低价库存效益仍在。

潘建成进一步指出，在需求尚未明显复苏之际，即便大陆业者抛售手中低价库存，群联因具备很多高阶产品，不需跟进抛售低价库存。随着PC、手机市场逐渐回温，以及第三季传统旺季来临，大陆系业者低价库存逐渐完销，加上原厂受惠数据中心市场强劲，积极巩固价格，这时候拥有低价库存的厂商就能大举发挥效益。以群联为例，其目前的库存金额为新台币300亿元。

针对存储市场，另一家存储模组大厂威刚表示，该公司的库存结构DRAM及NAND芯片为6:4，且采购的时间与成本也不同，加上消费性电子规格提升，平均DRAM搭载量增加，对市场抱持正向看法。据了解，威刚截至一季度末库存金额超新台币200亿元。

存储厂商十铨则强调，该公司主力产品为DRAM相关应用，第三季为传统电子旺季，有些客户也会提早备货。今年一季度末，十铨库存金额约新台币56亿元。

存储厂商创见表示，该公司的做法是稳扎稳打，了解渠道市场对价格很敏感，所以创见随时掌握状况尽量贴近市场，现阶段工控市场需求正常。创见目前的库存水平与十铨相近，约新台币57亿元。

编辑：芯智讯-浪客剑