关于英伟达H20砍单传言

近日市场传言说国内互联网大厂对于英伟达H20订单未来可能大幅砍单。传闻称，主要是因有要求电信和移动购买H20的企业要报备，报备条件里都有一条如使用英伟达，需备注使用说明不用其他方案的原因”。从而担忧H20会被砍单。

这一消息似乎也影响了英伟达的股价。上周五英伟达股价破新高974美元后剧烈回调，单日从大涨5%至大跌5%，虽然主要是主要受期权影响，但一定程度上也可能与此相关。

近期，有机构针对此事对英伟达市场部的领导进行了访谈。具体答复如下：

Q：H20组成集群的性能与Ascend 910的比较？

A：服务器卡间瓶颈，服务器间瓶颈。卡间互联910B的互联带宽是H20的一半，卡间互联性能下降一半。服务器间互联，英伟达有一分半IB交换机，没有替代解决方案。国内是400、800G集群交换机，算力损耗比较大。

Q：H20的NVLINK是900GB/S，H800只是400，可以达到吗？

A：NVLINK对NV不是高端的，很成熟了，H系列都可以支撑。网络带宽支撑这么大，可以买更多的卡达到，nvlink的传输速度可以领先的。异腾达不到的，现在是400G，8卡一连就是200了。

Q：近日是否有中国的订单大量砍单的情况？

A：截止昨日，H20的中国订单一直稳定，市场部尚未接到大量砍单的现象。

Q：请领导介绍一下H20的优势和劣势？

A：英伟达作为全球AI芯片的领导者，无论在硬件上还是在软件生态上都是最成熟的。H20是高缓存、高带宽，但是算力性能差，这主要是禁令的要求和限制。H20卡算力性能与910相比差了一些，但是，缓存与带宽远比910高，带宽是910B两倍。NV有NVlink架构。H20可以是通过多卡使用、多卡堆叠模式，完全超越910，甚至突破H100。

Q：中国市场的业务拓展情况？

A：H20就是为中国推出的定制版，公司十分重视中国市场，已经启动H20的推广，委托中国国内最强的技术团队，届时，现场有千台H20组网集群，大家一定会看到非常震撼的效果。

英伟达近况交流要点：

H20：1）专供国内的训练卡，目前已确定数量在40w张左右，随着国内互联网等企业对该卡的接受度增加，有较大提升空间；2）价格下降，1月份定价为2.3-2.5w美元，2月份下降至1.2-1.4w美元，主要系910b的压力；3）单卡性能为910b的60%+，单卡算力为H100的20%; 4）集群性能优越，主要受益于英伟达NVlink技术。

B100：1）目前市面上最高端的训练卡，性能为H100的三倍多；2）24年7月份开始小批量供应，25年起起量供应成为主力训练卡；3）按照h100算力和客户价格接受度来预测在3.6-3.9w美金之间，不会超过4w美元；4）分为低算力/高算力两种，对应散热方式是风能/液冷，占比60%液冷+ 40%风能。

英伟达25年及以后：1）25年训练卡的总量约为500w张，推测b100/h200/h100分别为200w/100w/100w；2）23年至25年，英伟达训练卡将处于高峰期。预计在26年，随着AI应用广泛存在，AI服务器的增速将逐渐平缓。这一趋势将促使通用服务器逐渐摆脱AI服务器的冲击，并扭转之前的负增长态势。预计在27年，通用服务器市场将恢复正增长。

格局变化：1）预计在27年，通用服务器市场将恢复正增长。2）AI服务器代工无影响，推理+训练此消彼长，总量不变；3）可能影响卡的代工厂商，训练卡25年增速放缓，其代工厂寻求其他产能合作。

编辑：芯智讯-林子来源：网络综合