台积电：不希望失去华为订单，但会迅速完成替代！

2020年6月9日，台积电召开股东大会上，台积电董事长刘德音在会上介绍了美国禁令对华为订单影响、美国建厂规划、未来业绩预期等外界关心的问题。

不希望失去华为，但会迅速完成替代

今年5月15日晚间，在华为被美国商务部列入出口管制的“实体清单”一周年之际，美国再度升级对于华为的管制措施，对华为自研芯片的芯片设计及芯片制造环节进行了一步限制。在没有获得美国许可证的情况下，华为将无法使用美系的芯片设计软件，同时台积电等晶圆代工厂在没有获得美国许可的情况下，也将无法利用美系半导体设备为华为代工芯片。

而在此之前，芯智讯也通过《为华为打造无美系设备的产线，台积电三星能做到吗？》一文介绍了，目前台积电等晶圆代工厂尚无法脱离美国半导体设备来为华为代工先进制程芯片。

在此次的股东会上，刘德音也表示，大国对抗有很多产品限制，台积电会遵守相关法规法律限制。因为，台积电用了很多美国设备，这种局面短期不会改变，因为台积电跟很多设备厂合作才得以保持技术领先，而台积电三位一体商业模式，技术领先是第一目标，在大国对抗时候，更能显出台积电的价值。

这也意味着台积电在美国给出的120天缓冲期之后，也就是从9月下旬开始，台积电将无法为华为代工芯片。

作为台积电的第二大客户，华为占据了台积电约14%的营收，如果丢失华为这个大客户，那么必然会对台积电后续的业绩产生负面影响。因此，在此次的股东大会上，就有记者提问到，“美方禁令生效后，台积电能否弥补华为的订单缺口？”

对此，刘德音表示，“我们不希望这样的情况发生。”但是，他也指出“如果确实发生了，我们会迅速完成替代……不过还很难预测这种速度到底会有多快”。

据台湾媒体报道称，近段时间内，包括苹果、高通、联发科、AMD等在内，都纷纷向台积电大幅追加第四季度的7nm订单。比如苹果追加了即用于iPhone 11/SE的7nm A13芯片的订单，同时可能还将追加5nm A14芯片的订单。台积电的7nm/5nm高端先进制程的产能一直都比较紧缺，而这些厂商抢下的四季度的台积电产能，也正是原本属于台积电分配给华为的产能。不过，目前不清楚，丢失华为订单后空出的订单缺口能够在多大程度上得到弥补。

此外，刘德音还强调，台积电不是唯一一家受到当前国际局势影响的企业。

显然，刘德音这里想说的是，此次受美国禁令影响不能为华为代工芯片的并不只有台积电一家，有用14nm工艺为华为代工麒麟芯片的中芯国际也同样受到了影响。

在此前中芯国际递交的科创板IPO招股书当中，中芯国际就提到了“美国出口管制政策调整的风险”。根据2020年5月，美国商务部修订直接产品规则（Foreign-Produced Direct Product Rule），若干自美国进口的半导体设备与技术，在获得美国商务部行政许可之前，可能无法用于为若干客户的产品进行生产制造。而这里所说的“若干客户”正是华为。

赴美建厂绝对符合公司利益

今年5月15日早间，台积电在台湾股市开盘之前宣布了一则重大消息——台积电将投资120亿美元在美国建设5nm制程的晶圆代工厂。至此，历时多年的传闻终于官宣。

有传闻称台积电宣布斥资120亿美元赴美建5nm工厂的背后是有利益交换，那就是，美国需要保障其对于客户的供货安全。即美国5月15日升级对华为管制措施之后，美国会在台积电的申请下，向台积电发放许可证，使得台积电在其他晶圆厂受限的情况下仍然可以向华为供货。但是，美国国务院官员受访时回应称，美国并未保证发放出口许可给台积电。

此后，美国参议院少数党领袖Chuck Schumer与两位民主党参议员在发给美国商务部长Wilbur Ross与国防部长Mark Esper的公开信中，呼吁政府停止规划中的台积电亚利桑那州5nm晶圆厂计划。公开信要求两位特朗普内阁成员中止关于此案的任何协商或讨论，需要对国会进行简报，并取得相关委员会的授权与拨款，才能进行资金补助、赋税优惠或是其他激励措施。

这些情况的发生，似乎也为台积电美国建厂计划蒙上了一层阴影。

在今天的股东会上，针对此前公布的赴美设厂一事，董事长刘德音称，“赴美设厂绝对符合公司利益，最大利益是取得美国客户信任及找到全球最顶尖科技人才”。

刘德音表示，目前案子还没定案，定案后会再报告未来计划。若赴美建厂成功，对公司有很大的利益，其中最大利益是得到美国客户信任，也对未来在美国市场发展，占有利地位；另一个利益则是可利用此机会，找到全球最顶尖的科技人才，发展全球最领先科技。

不过，刘德音也强调，台积电技术发展还是会留在台湾，且将全力保护智慧财产权，让技术保持在台积电手中。

二季度维持101亿-104亿美元营收的预估

此前，台积电管理层在2020年一季度财报会议上表示，在新冠疫情影响下，没有看到砍单、断链情况，预计第二季营收为季减 2% 到成长 1% 以内，有机会再创新高。当然，这里有个前提，那就是全球的新冠疫情在6月底前得到全面控制。

在此次股东会议上，刘德音表示，新冠肺炎疫情重创全球经济，人类的生活、娱乐、学习及互动方式等都有会有很大的改变，对新科技应用会更迫切且应用会更广泛，5G通讯及数位运算的发展也会更快速，这两个都会是台积电的成长动能。虽美中贸易关系紧张，为台积电业务带来诸多挑战，但有信心以技术领先、卓越制造及客户的信任等三项竞争优势，并坚持台积电的核心价值，将能带领公司继续稳定发展与成长，长期为股东创造最大的股东价值。

对于二季度的业绩，台积电将维持此前对于二季度营收101亿至104亿美元的预估，此外，台积电还确认二季度毛利润率展望在50%-52%。预计下半年的毛利率可能会比上半年低几个百分点。基于台积电的技术领先优势，长期毛利率目标为50%左右。

台积电管理层还表示，尽管存在不确定性，以美元计算，该公司在2020年将实现15%-19%左右的增长。

编辑：芯智讯-浪客剑