寒武纪39.9亿元定增获批

8月15日晚间，国产AI芯片大厂寒武纪发布公告称，公司于2025年8月15日收到上海证券交易所出具的《关于中科寒武纪科技股份有限公司向特定对象发行股票的交易所审核意见》，具体意见如下：“中科寒武纪科技股份有限公司向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。本所将在收到你公司申请文件后提交中国证监会注册。”

寒武纪表示，公司本次向特定对象发行A股股票事项尚需获得中国证监会作出同意注册的决定后方可实施，最终能否获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。

早在7月17日晚间，寒武纪就曾发布公告称，调整2025年度向特定对象发行A股股票方案。调整后本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过39.85亿元（含本数），扣除发行费用后的净额拟投资于面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件平台项目及补充流动资金。这一金额相比之前拟募资49.8亿元的计划，减少了近10亿元。

寒武纪表示，大模型庞大且复杂的计算量，需要更为高效的面向大模型的算力硬件来降低模型训练和推理的成本。智能芯片作为算力硬件的核心，需要积极适应大模型技术发展需求，开展智能芯片的技术创新和产品升级。面向大模型的智能芯片需要以系统视角来考量芯片设计，除了“算力、功耗、面积”等因素外，还需要统筹规划“互联带宽、通信延迟、系统软件”等因素，充分结合大模型应用场景设计智能芯片。

此外，基于智能芯片的软件平台也至关重要，其是大模型算法、算力与场景落地的核心纽带，能够提供完善的开发工具链，为开发者提供简洁便利的开发支撑，增加智能芯片的易用性；能够更为有效地支撑和适应大模型算法创新与快速迭代，加速大模型算法技术的发展；能够支持大模型的业务需求，提升智能芯片集群的整体运行效率和稳定性，满足大模型的训练及推理场景。

软件平台在大模型发展过程中的显著作用，使其在产业中的重要性不亚于硬件本身，全球智能芯片企业均将软件平台作为提升硬件性能、易用性和扩展性的关键技术，随着大模型复杂度和多元化的持续演进，软件平台将成为智能芯片企业的重要核心竞争力。

寒武纪指出，此次定增的目的是增强公司面向大模型的芯片技术和产品综合实力，提升公司在智能芯片产业领域的长期竞争力；构建面向大模型的软件平台，进一步提升公司软件生态的开放性和易用性；满足公司营运资金需求，提升公司抗风险能力。

在股权结构方面，本次发行前，寒武纪的控股股东、实际控制人为陈天石。截至预案公告之日，公司控股股东、实际控制人、董事长、总经理陈天石直接持有公司股份119,530,650股，占公司总股本的28.57%。同时，陈天石是北京艾溪科技中心（有限合伙）（以下简称“艾溪合伙”）的执行事务合伙人，艾溪合伙持有公司30,645,870股，占公司总股本的7.33%。陈天石直接持股及通过作为艾溪合伙的执行事务合伙人，合计拥有公司35.90%的表决权。

本次向特定对象发行股票数量不超过2,091.7511万股，若假设本次发行股票数量为发行上限2,091.7511万股，则本次发行完成后，公司的总股本为43,926.7735万股，陈天石直接持股及通过作为艾溪合伙的执行事务合伙人，将合计拥有公司34.19%的表决权，仍为公司的控股股东、实际控制人。本次发行不会导致公司的控制权发生变化。

编辑：芯智讯-浪客剑