HBM供不应求：SK海力士售罄！美光售罄！

随着生成式人工智能（AI）市场的爆发，也带动了AI芯片需求的暴涨。AI芯片龙头英伟达业绩更是持续飙升，最新公布的第四财季财报显示，营收同比暴涨265%至221亿美元，净利润同比暴涨769%至122.85亿美元，持续突破历史记录，推动英伟达市值突破2万亿美元。

随着AI芯片需求持续大涨，作为目前AI芯片当中的极为关键的器件，HBM（高带宽内存）也是持续供不应求。继此前美光宣布今年HBM产能全部售罄之后，最新的消息显示，SK海力士今年的HBM产能也已经全部售罄。

SK海力士、美光今年HBM已全部售罄

虽然整个2023年全球半导体市场遭遇了“寒流”，特别是存储芯片市场更是下滑严重。但是，受益于生成式AI带来的需求，面向AI应用的DRAM依然保持了快速的增长。

SK海力士在2023年度财报当中就曾表示，2023年在DRAM方面，公司以引领市场的技术实力积极应对了客户需求，公司主力产品DDR5 DRAM和HBM3的营收较2022年分别成长4倍和5倍以上。

近日，SK海力士副总裁Kim Ki-tae（金基泰）在一篇博文中表示，虽然2024年才刚开始，但今年SK海力士旗下的HBM已经全部售罄。同时，公司为了保持市场领先地位，已开始为2025年预作准备。

金基泰解释称，虽然外部的不稳定因素仍在，但今年內存市场有望逐渐加温。其中原因包括，全球大型科技客户的产品需求恢复。此外，PC、智能手机等设备对于的AI应用，不仅会提升HBM3E销量，DDR5、LPDDR5T等产品需求也有望增加。

值得一提的是，在去年12月底财报会议上上，美光CEO Sanjay Mehrotra对外透露，得益于生成式AI的火爆，推动了云端高性能AI芯片对于高带宽内存（HBM）的旺盛需求，美光2024年的HBM产能预计已全部售罄。其中，2024年初量产的HBM3E有望于2024会计年度创造数亿美元的营收。

技术优先，HBM4将成未来竞争焦点

“随着生成式AI服务的多样化和进步，对AI内存解决方案HBM的需求也呈爆炸式增长。HBM 以其高性能和高容量的特性，是一款具有里程碑意义的产品，它动摇了存储半导体只是整个系统的一部分的传统观念。尤其是SK海力士HBM的竞争力尤为突出。”金基泰说到。

金基泰强调，HBM的销售竞争力也是基于“技术”。这是因为，为了及时应对AI内存需求快速增长的市场形势，首先确保客户所需的规格最为重要。其次，察觉市场变化并提前做好准备也很有效。

HBM（高带宽内存）：一种高价值、高性能产品，通过通过硅通孔（TSV）连接多个 DRAM 芯片，创新性地提高了数据处理速度。HBM已发展到第1代（HBM）、第2代（HBM2）、第3代（HBM2E）、第4代（HBM3），目前已发展到第5代（HBM3E）。HBM3E是HBM3的扩展版本。

此前SK海力士就曾对外宣布，该公司的HBM3E将在今年上半年发布。最新的报道也显示，SK海力士于1月中旬正式结束了HBM3E高带宽內存的开发工作，并且顺利完成了英伟达（NVIDIA）历时半年的性能评价，计划于今年3月开始大规模生产HBM3E，并在4月针对英伟达供应首批产品。相比之下，其竞争对手三星电子和美光虽然很早也向英伟达提供了HBM3E样品，但它们要到3月份才会开始最终的产品品质认证测试。

据了解，SK海力士的HBM3e在 1024 位接口上拥有9.6 GT/s 的数据传输速率，单个 HBM3E 内存堆栈可提供 1.2 TB/s 的理论峰值带宽，对于由六个堆栈组成的内存子系统来说，带宽可高达 7.2 TB/s。

随着人工智能和高性能计算（HPC）行业的需求持续增长，因此具有2048位接口的下一代HBM4内存成为各家内存大厂发力的重点。SK海力士认为，HBM4将推动人工智能市场的巨大增长。

据了解，下一代的HBM4 将使用 2048 位接口，可以将每个堆栈的理论峰值内存带宽提高到 1.5 TB/s 以上。为了实现这一目标，HBM4 需要具有约 6 GT/s 的数据传输速率，这将有助于控制下一代 DRAM 的功耗。同时，2048 位内存接口需要在内插器上进行非常复杂的布线，或者仅将 HBM4 堆栈放置在芯片顶部。在这两种情况下，HBM4 都会比 HBM3 和 HBM3E 更昂贵。

目SK海力士已经启动了HBM4的研发。至于HBM4的量产时间，SK海力士、三星、美光这三家HBM大厂都计划是在2026年开始大规模生产。不过，从目前的HBM研发进度上来看，SK海力士更具领先优势。

值得一提的是，近期有传闻称，SK海力士将赴美国印第安纳州打造先进封装厂，主要以3D堆叠制程以打造HBM，未来会整合进英伟达的AI GPU，并且可能还会转向堆叠在主芯片之上，为其提供更大的助力。

市场领先，SK海力士占据50%的市场份额

根据市场研究机构Gartner的预测，2023年全球HBM营收规模约为20.05亿美元，预计到2025年将翻倍成长至49.76亿美元，增长率高达148.2%。

具体来说，目前对于HBM消耗量最多的是AI GPU产品，而FPGA搭载HBM使用量将会在2025年后出现显著增长，主要受益于推理模型建置与应用带动。

在供应商方面，目前SK海力士、三星、美光是全球仅有的三家HBM供应商。数据显示，在2022年HBM市场中，SK海力士占据50%的市场份额，三星占比40%，美光占比10%。

“在销售和营销方面，SK海力士一直在稳步做好应对AI时代的准备。我们提前与客户建立合作关系，预测市场形成。以此为基础，公司先于其他人奠定了HBM的量产基础，并进行了产品开发，并迅速占领了市场。”金基泰进一步指出：“SK海力士今年的目标是通过整合公司范围内的能力，保住HBM市场第一的头衔，并建立更强大的HBM市场领导地位。”

为此，SK海力士已经成立了“HBM业务”组织，汇集了从产品设计、器件研究、产品开发到量产的所有部门，其中包括由金基泰领导的HBM销售和营销组织。

“2024年，期待已久的经济好转时刻即将到来。在这个新跨越的时期，我们将竭尽全力，取得最好的经营业绩。”金基泰说到。

编辑：芯智讯-浪客剑