紫光集团破产重整加速：传7家战投仅浙江国资+阿里、智路建广入围！

10月28日消息，紫光集团破产重整正在持续推进当中，此前曝光的潜在战略投资人虽有14家之多，但是经过筛选之后，范围已再度缩小至两家。

根据此前《财新》相关报道，名参与紫光集团重整的7家企业分别为广东、北京、无锡、上海四地的国资，央企中国电子，私募股权基金智路建广联合体，阿里巴巴集团。而根据今天《财新》最新发布的文章《独家|紫光重组投资方”七进二“ 浙江+阿里巴巴和智路建广入围》显示，据两位知情人士透露，参与紫光重组的7家意向投资方中有两家进入下一轮竞标，分别是浙江省国资和阿里巴巴联合体以及北京的智路建广联合体。

截至本文发稿时，《财新》的这篇爆料文章也已经被删除，网上的相关转载文章也被删除。目前紫光集团也并未对此消息进行回应。

资料显示，紫光集团有限公司成立于 1993 年 4 月 12 日，法定代表人为赵伟国，注册资本 6.7 亿元人民币，经营范围包括集成电路和移动通信系统基站设备、交换设备及数字集成系统设备、无线移动通信集成电路、基带、射频、多媒体芯片和相关数字芯片的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；集成电路设计；房地产开发；项目投资；投资管理等。该公司为清华控股有限公司 51% 控股子公司，清华控股有限公司为清华大学全资子公司。

目前，紫光集团旗下有紫光国微（002049）、紫光股份（000938）、学大教育（000526）三家上市公司，此外计划在科创板IPO的紫光展锐也是属于紫光集团旗下。另外，紫光集团还间接持有长江存储的部分股权。

截至10月28日收盘，紫光国微的市值为1202.29亿元（紫光集团间接持有32.39%股权）、紫光股份市值为751.63亿元（紫光集团间接持有46.45%股权）。而紫光展锐在今年完成新一轮融资时，估值已超600亿元，如果后续成功登陆科创板，其市值可能会超2000亿。紫光集团目前间接控制其35.2266%股权。

至于长江存储，紫光集团通过湖北紫光国器科技控股有限公司间接控制其51.0363%的股权。而紫光集团实际间接拥有的湖北紫光国器科技控股有限公司的股份权益约为25.8883%。也就是说紫光集团实际间接拥有的长江存储的股份权益约为13.2124%。如果后续长江存储上市的话，其估值恐怕也要高达数千亿元。

显然，目前紫光集团债务虽然非常的庞大，但是其旗下的核心资产还是非常有质量和发展前景的，特别是在目前国内大力发展集成电路产业，大力推动国产替代的背景之下。

此次入围的智路资本＋建广资产联合体是业内知名的半导体投资基金，有过很多成功的大型投资案例（比如从NXP手中收购安世半导体等）。而阿里巴巴通过旗下的平头哥半导体在半导体领域也有着深度的布局。最终谁能成功胜出，还有待观察。

紫光集团破产重整：债务总额超1500亿元

在去年四季度，紫光集团就被爆出严重债务违约。

2020 年10 月29 日，紫光集团宣布不赎回「15 紫光PPN006」永续债。11 月10日紫光集团又遭披露其无力偿还10 亿元人民币贷款，并于同月16 日确认未能赎回13亿元人民币债券，构成实质债务违约；12月10日以来，紫光集团又宣布无力偿还4.5亿美元债之本金与利息，而旗下紫光芯盛也表示，该违约可能导致其发行之美元债出现交叉违约。

2021 年2 月3 日紫光芯盛宣布无力偿还于2021 年到期之10.5 亿美元债的本金与利息计10.72 亿美元；另外，有关2023 年到期的7.5 亿美元债，以及2028 年到期的2 亿美元债，亦无力继续支付利息。

据外媒报道，花旗银行为确保债权人权益，已于2021 年2 月4 日向法院递状，要求紫光集团、紫光芯盛清偿2 亿美元债之本金与利息。

随后，紫光集团因到期不能清偿债券，被徽商银行股份有限公司申请破产重整，案号（2021）京 01 破申 307 号，经办法院为北京市第一中级人民法院。

破产重整是企业破产法新引入的一项制度，是对可能或已经发生破产原因但又有希望再生的债务人，通过各方利害关系人的协商，并借助法律强制性地调整他们的利益，对债务人进行生产经营上的整顿和债权债务关系上的清理，以期摆脱财务困境，重获经营能力的特殊法律程序。

数据显示，截至2020年6月，紫光集团总负债规模达到2029亿元，相比2012年底增长了约44倍。其中，超过半数为流动负债，短期借款和一年以内到期非流动负债合计达794.28亿元。自去年底以来，紫光集团已经有大量的到期债务出现了违约，而随着时间的推移，违约的债务可能还将会大幅增加。

今年7月16日，紫光集团旗下上市公司——紫光股份发布公告称，北京一中院裁定受理相关债权人对间接控股股东紫光集团的重整申请，并指定紫光集团有限公司清算组担任紫光集团管理人。而在这之前的7月13日，网上就有爆料称，阿里巴巴正与几家由政府支持的企业，考虑收购紫光集团所持有的紫光股份的股权，出价可能高达人民币500亿元。

7月20日，全国企业破产重整案件信息网更新了紫光集团招募战略投资者的公告。根据公告内容显示，为稳妥有序化解紫光集团债务风险，实现公司产业价值最大化，管理人依据《中华人民共和国企业破产法》等相关法律规定公开招募战略投资者。

公告显示，本次引入战略投资者需整体承接紫光集团或紫光集团核心产业。对于战投的资格条件，包括应满足最近一年经审计的资产总额不低于500亿元或者最近一年经审计归母净资产不低于200亿元的要求，若是在芯片、云网产业领域具备优势和经验者，可适当放宽。报名截止到9月5日17点，并要缴纳5亿元保证金。随后在2021年9月25日之前根据管理人的要求提交有约束力的重整投资方案，重整投资方案应当按照管理人发送的方案指引|进行编写。

今年8月27日，经北京一中院裁定，对紫光集团及其子公司北京紫光通信、北京紫光资本管理有限公司、西藏紫光大器投资有限公司、西藏紫光卓远、西藏紫光通信投资有限公司、西藏紫光春华投资有限公司（合称“紫光集团等七家公司”）实质合并重整，并指定紫光集团管理人担任紫光集团等七家公司实质合并重整管理人。

随后，根据紫光集团方面的说法，截至9月5日报名截止日，共计7家意向投资人报名参与，“后续，管理人还将进一步核查战略投资人资质、开展尽调与反尽调，并与战略投资人全面深入谈判，优中选优，加快确定最终战略投资人。”不过当时紫光集团并未透露意向投资人的具体名单。

而根据此前《财新》相关报道，名参与紫光集团重整的7家企业分别为广东、北京、无锡、上海四地的国资，央企中国电子，私募股权基金智路建广联合体，阿里巴巴集团。

根据报道显示，在紫光集团一债会上，申报情况显示，合计1084家债权人申报，申报总金额1868.93亿元，其中普通债权申报1046家，申报金额占比最高近7成，合计1293.82亿元，其次是有财产担保债券43家，申报573.06亿元。另外税务债权申报约2亿元。最终债券审查情况显示，债权管理人审查确定债权1081.81亿元；暂缓确定债权502.99亿元。

编辑：芯智讯-浪客剑