发行定价64.39元/股，寒武纪募资规模达25.8亿元！联想、美的、OPPO参与战略配售

7月6日晚间，寒武纪发布了首次公开发行股票并在科创板上市公告，确定本次发行初始战略配售数量为802.00万股，占本次发行规模的20%。依据发行人与联席主承销商协商确定的发行价格为64.39元/股，本次发行规模为人民币258,203.90万元。

据公告介绍，寒武纪此次发行价格对应的公司市值为257.62亿元，此价格对应2019年营业收入的发行前市销率为52.22倍，发行后市销率为58.03倍，高于可比公司平均静态市销率，低于可比公司虹软科技、澜起科技的静态市销率。

不过寒武纪也指出，截至本公告刊登日，公司尚未盈利，公司未来几年有望继续较大规模的研发投入，上市后一段时间内未盈利状态可能持续存在。发行人和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

此外，在寒武纪本次发行的初始战略配售数量为802万股，占本次发行规模的20%；本次发行最终战略配售数量为710.45万股，约占发行总数量17.72%，初始战略配售与最终战略配售股数的差额91.55万股将回拨至网下发行。寒武纪战略投资者获配金额（不含佣金）总计4.57亿元。

而在另一份公告中，寒武纪透露，联想北京、美的控股、OPPO移动参与了寒武纪战略配售，分别获配8000万元、2亿元、1亿元，中信证券投资有限公司作为保荐机构相关子公司参与跟投。

根据寒武纪此前公布的招股书，寒武纪拟发行不超过4010万股股份，融资28.01亿元人民币，募集资金将用于新一代云端训练芯片及系统项目、新一代云端推理芯片及系统项目、新一代边缘端人工智能芯片及系统项目，以及补充流动资金。

寒武纪的招股书透露，今年1-3月，公司实现营业收入1155.26万元，同比减少18.91%，主要系从华为海思取得的终端智能处理器IP授权业务收入同比下降较大；净利润为亏损1.08亿元，主要原因系研发投入大幅增加。2020年，公司主营业务收入预计约为6亿元至9亿元，同比增长35.15%至102.73%；归属于母公司所有者的净利润预计为-6.5亿元至-4亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润预计为-8亿元至-6亿元。

在上交所的第二轮问询过程中，基于寒武纪营业收入、主要核心技术等多方面因素，寒武纪的保荐机构在问询函中回复，基于寒武纪2020年6-9亿元的收入预测，对其估值进行计算的结果为192亿元-342亿元。

编辑：芯智讯-林子   综合自网络