NAND Flash紧缺压力有望于2027年下半年缓解

7月21日消息，根据市场研究机构TrendForce最新公布的2026年7月NAND Flash每月数据分析报告显示，随着AI需求爆发，加上NAND Flash产能增加有限，市场持续呈现供给紧缺状态。展望2027年，来自服务器的需求持续强劲，在供应商提升制程、整体供给位元增速未见放缓，以及消费类电子市场仍处于低迷的情况下，预估NAND Flash供应紧缺的情况有望于2027下半年获得改善。

TrendForce表示，2026年由于存储晶圆厂现有厂房空间有限，以及优先提高DRAM产能的策略，存储厂商将主要通过制程升级来满足市场对NAND Flash的需求。2027年厂房空间吃紧的挑战仍然存在，预期韩、美、日系业者将延续升级现有制程，或扩大部分厂区的投产规模，以增加市场供给量；中国NAND Flash供应商则随着新生产设备陆续移入，产能将显著提升，于整体NAND Flash位元产出的占比也将提高至近19%。

从需求面观察，随着2026下半年英伟达、AMD新一代平台出货，预估带动全年服务器出货量同比增长17%。2027年Agentic AI应用加速落地，市场对通用型服务器的建置需求并不会减少；此外，服务器CPU的出货瓶颈将较2026年明显改善，DRAM供应也因长期协议（LTA）变得稳定，预期2027年整体服务器出货年增幅度将再扩大。

相较服务器端的强劲表现，智能手机、笔记本电脑的拉货动能将持续衰退。TrendForce预估2026年智能手机产量将同比下滑减15%至20%，2027年因整体终端市场复苏情况有限，以及消费者对价格敏感度提高等因素，即便高阶机型导入AI能支撑部分需求，全年生产数将维持年减趋势，但下滑幅度将收窄。在笔记本电脑方面，预计2026年出货将同比下滑10%左右后，2027年仍会受到内存、CPU等零组件成本高涨的影响，出货量将小幅衰退。

TrendForce指出，即便目前服务器对NAND Flash的位元需求占比已超40%，智能手机、笔记本电脑的合计占比尚有近40%，对整体需求仍有关键影响力。从存货结构来看，目前原厂水位仍偏低，虽然模块厂因消费市场疲软不振，导致库存上升，但其他买家的库存仍在可控范围内。综合上述分析，预估2026年NAND Flash供应和需求位的差距将落在-4%至-5%间，呈现缺货格局。至2027下半年，预期两者的位差距将转为正值，供给吃紧的压力有望缓解。

编辑：芯智讯-林子