芯原股份戴伟民：具身机器人正处于跨越L2进入L3的关键节点！

“今天具身智能机器人的‘小脑’已经不错，但‘大脑’还差得远，整体水平尚处L2阶段，连L3都没有达到。” 7月3日，在上海浦东嘉里酒店举行的“具身机器人专题技术研讨会”上，芯原股份董事长戴伟民给出了这样一句冷静的判断。在他看来，2026年正是具身机器人能否从“演示”跨越到“稳定交付任务”的关键转折点——而芯原股份，已经站在这条赛道的核心位置。

芯原没有对标的公司

对于作为国产半导体IP和芯片定制服务大厂，芯原股份董事长、首席执行官兼总裁戴伟民在开场致辞当中坦言，外界对于芯原的定位，常有误解。有人称芯原是“中国的博通”，也有人说是“中国的Arm”，但在他看来，这些都不准确。

“这说明什么？芯原没有对标公司。”戴伟民指出，这种独特性源于其SiPaaS（芯片设计平台即服务）的商业模式。与传统的芯片设计公司（如英伟达）不同，芯原的核心业务是半导体IP授权和一站式芯片定制服务——将自研的IP授权给客户使用，或帮助客户完成从设计到量产的芯片全流程。

“我们的IP是给别人用的，也不生产自有品牌芯片，不贴牌，所以客户不需要担心。我们就是提供服务。”戴伟民强调，芯原与客户之间是“水涨船高”的共生关系。

AI ASIC浪潮下的订单爆发

近年来，AI算力需求持续爆发，以英伟达为代表的通用AI GPU厂商也迎来了爆发式增长。随着AI智能体时代的开启，AI算力需求由训练转向推理的背景之下，AI AISC需求也开始爆发。

在此背景之下，芯原股份近年业绩高速增长，其根源就在于抓住了AI算力爆发的结构性机遇。

当前云服务提供商（CSP）、互联网巨头和造车新势力都在自研AI芯片，他们需要的正是芯原这样的“造芯服务商”。虽然像谷歌TPU、亚马逊Trainium等都云服务大厂的AI ASIC主要是找的博通来合作，但是还有很多其他的AI ASIC客户，特别是在国内市场，这类客户更多（比如很多的国产云端AI芯片以及造车新势力自研的智驾AI芯片等）。

戴伟民指出，国内外的CPS和互联网大厂以及国内的AI ASIC厂商，很大一部分都是我们的客户。

得益于抓住AI算力市场的需求爆发，芯原股份今年一季度财报也显示，公司实现营业收入8.36亿元，同比大涨114.47%。2026年第一季度公司新签订单金额高达82.40亿元，其中AI算力相关订单占比达到91.37%，即AI算力相关订单金额达到了约75.59亿元。大量订单的涌入直接体现在收入上，其中一站式芯片定制业务收入同比增长145.90%，该业务下的量产业务收入增幅更是高达219.93%，成为拉动业绩增长的核心引擎。

A股市场上芯原股份的股价表现也非常引人注目——“两年不到涨了12倍”，戴伟民半开玩笑地补了一句，“不是叫你去买股票哦”，而是想说明一件事，“芯原走的这条路，市场是认可的”。

戴伟民判断，端侧AI以及相应的ASIC（专用芯片）将是下一个风口。

具身机器人市场即将爆发

戴伟民认为，大模型和云端AI基建只是第一步，真正的价值在于AI在端侧的落地。弗若斯特沙利文的预测数据显示，2025至2029年全球端侧AI市场规模将从3219亿元跃升至1.22万亿元，年复合增长率达40%。

而端侧AI的落地，需要的是针对特定场景的轻量化模型和定制化芯片。从具体的端侧AI芯片市场前景来看，ABI Research预测，2026年全球端侧AI芯片组市场规模将达344亿美元，2031年将增长至960亿美元。

戴伟民判断，AI眼镜、AI玩具、智能戒指、具身机器人等产品将在未来数年集中爆发。2026年6月中国商务部牵头八部门发布文件，将AI政策重心从产业技术扶持转向消费内需刺激，人形机器人、AI眼镜、智能家电均被纳入补贴范畴。而家庭场景也是具身机器人的终极落地场景 (环境为人类设计+任务多样) ，但安全/成本/可靠性门槛最高，预计2028年后开始规模化。

因此，戴伟民特别看好具身机器人市场，因为具身机器人不仅需要更高算力的端侧AI芯片来作为“大脑”，也需要更多的低功耗的端侧AI芯片来作为“小脑”，负责实时控制、运动协调、身体平衡和本能反应。

根据Research intelo的预测数据显示，2025年全球物理AI具身智能芯片市场价值将达到28亿美元，预计到2034年将增长到376亿美元，年复合增长率为38.5%。显然，对于芯原股份这样的芯片设计服务和IP提供商来说，具身机器人这一市场所带来的价值量更高。

戴伟民指出，当前具身机器人的“小脑”（运动控制）已经不错，但“大脑”（认知与决策）还远未成熟。对照汽车自动驾驶的分级体系，他判断具身机器人整体尚处L2阶段，远未达到L3。2026年将成为具身机器人能否跨越L2进入L3门槛（从“演示”到“稳定交付任务”）的关键节点。

具身机器人分阶段产业规模与应用节奏预判如下：
·2024—2025 年：产品以特种场景落地为主，覆盖工业作业、商业展示等领域，产业规模区间约 50 亿 —500 亿元；
·2026—2027 年：人形机器人实现工业场景规模化量产，并逐步落地各类商业服务场景，对应产业规模预计达 1000 亿 —3000 亿元；
·2028 年以后：人形机器人走向通用化，逐步渗透普通家庭市场，长期产业规模有望突破 10 万亿元。

在具身机器人的能力演进路径上，戴伟民以“读万卷书、行万里路、阅人无数”三个层次解释道：当前大语言模型擅长处理语言类任务，对应“读万卷书”；机器人进入物理世界所需的空间感知与数据积累，对应“行万里路”；而情感交互能力的构建则更为长远。

编辑：芯智讯-浪客剑