拟募资20.15亿元，视涯科技科创板IPO获受理

6月26日上交所公告，视涯科技股份有限公司（简称“视涯科技”）科创板IPO获受理，公司拟募资20.15亿元。

招股书显示，视涯科技是全球领先的微显示整体解决方案提供商，核心产品为硅基OLED微型显示屏，并为客户提供包括战略产品开发、光学系统和XR整体解决方案等增值服务。视涯科技是全球首家基于12英寸晶圆背板实现硅基OLED微显示屏规模量产的企业，也是全球少数具备硅基OLED“显示芯片+微显示屏+光学系统”全栈自研能力的科创企业。

视涯科技在我国硅基OLED产业链中占据重要位置，发挥关键作用。公司是工信部确定的国家新型显示产业链引领企业，并受委托对硅基OLED产业牵头承担标志性产品攻关等任务，提升新型显示产业链供应链韧性和安全水平。

据了解，硅基OLED微显示屏长期被境外厂商垄断，随着下游场景快速爆发，硅基OLED微显示屏的产业重要性不断提升。目前，视涯科技核心产品硅基OLED微型显示屏在关键性能指标方面已达到或超越索尼可比产品。

根据弗若斯特沙利文报告，2024年行业内已实现百万级出货的厂商仅索尼与视涯科技，2024年索尼在全球XR设备硅基OLED产品出货量排名全球第一，约占全市场出货量的50.8%；视涯科技出货量排名全球第二、境内第一，约占全市场出货量的35.2%。

目前，视涯科技在合肥新站高新区内建设有一个面积为53763.19平方米的专注于12英寸晶圆硅基OLED微型显示组件的研发生产基地，每月可生产9000片12英寸晶圆投片。相较于传统的8英寸晶圆，12英寸晶圆成本更低、技术平台更先进。此外，视涯科技正在推进第二条生产线建设，以进一步满足各类客户的产能需求。

“公司正推进第二条生产线建设，预计今年5月设备进驻，未来将进一步满足各类客户的产能需求。”视涯科技董事会办公室负责人李燕敏说，公司现有厂房可容纳3条产线，晶圆投片产能最大可达每月2.7万片。

通过自主研发，视涯科技已成功掌握电流驱动、高刷新率、广色域、叠层白光OLED器件等一批关键技术。截至目前，视涯科技已累计申请各项专利420余项。

IC设计是视涯科技的另一个重要竞争力。视涯科技集聚起一支实力雄厚的研发团队，建起省、市级企业技术中心等创新平台，使得企业具备了深厚的技术积累，在行业内保持领先地位。设计好的集成电路交由晶圆厂代工，再回到视涯科技工厂进行蒸镀、封层、彩膜、模组等工序。

视涯科技的硅基OLED微显示屏目前已大量应用于市场。对于摄影爱好者来说，这项技术能够让拍摄画面更清晰、色彩还原度更高，实现“所拍即所见”。

目前，视涯科技正着力将微型显示技术应用于内窥镜临床手术中，为便利骑行设计的可折叠AR眼镜也即将推向市场。丰华介绍，未来硅基OLED微型显示技术将广泛应用于行业类场景，在商务办公、医疗、应急消防、教育培训、工业互联网等领域发挥更大作用。

业绩方面，2022-2024年，视涯科技营业收入持续增长，但研发投入也持续加大，报告期各期，公司研发费用占营业收入的比例分别高达124%、133%和96%。同时，公司部分产线处于建设阶段尚未达产、下游行业销售规模效应尚未显现。因此，报告期内，公司归母净利润分别为-2.47亿、-3.04亿和-2.47亿，公司尚未实现盈利且存在累计未弥补亏损。