闪存报价已上涨15%！西数铠侠两座闪存厂大批晶圆报废：最快3月中恢复，总损失恐达13EB！

2月12日消息，近日西部数据(WDC) 与铠侠(Kioxia)对外表示，旗下位于日本境内四日市(Yokkaichi) 与北上市(Kitakami) 的两座NAND Flash 合资工厂发生原材料污染事故，其预计最快需等到2022 年3 月中才能恢复正常生产。根据市场研究及调查机构TrendForce 的报告指出，该事件将扭转2022 年第二季NAND Flash市场，带动NAND Flash 的价格大涨。

据台湾媒体报道，铠侠、西数两家的闪存产能占全球NAND芯片市占总和高达32%以上，直逼龙头三星，相关事件引发市场恐慌，已有消息称群联第一时间调涨模组报价15%，其他厂商则暂停报价。

报告指出，根据调查，西数与铠侠工厂端于2022 年1 月中旬左右发现产出的晶圆出现问题，并逐步排查至湿法蚀刻制程所采用的化学原物料。该原料在两座工厂的产线上均有使用，因此厂务端随即决定自1 月底停止两座工厂3D NAND 产线之运作，以清理管线并撤除所有产线上晶圆。同时，也须报废生产过程中接触到该原物料的所有晶圆产出，受影响的晶圆不能够重新加工以降规品再销售。

而WDC 于公告中表示，该公司将面临至少6.5EB 的供给短缺，该数据尚不包含来自Kioxia 的损失。该公司目前仍在衡量冲击程度，尚不愿表述损失总量。根据TrendForce 报告的调查与分析显示，自一月底停止生产以来，前述两座厂房3D NAND 产线稼动率仍完全归零，加上须排除的产出总量，已损失至少三周以上的产出，该公司目标于2 月下旬起逐渐恢复稼动，目标于3 月中达到事件前水准，但时程上仍有许多不确定性，保守估计将至少有接近一个月的时间处于零稼动状态。

另外，考量到稼动率的恢复上升曲线，因此报告预计总损失恐达约13EB （即Kioxia 另外损失6.5EB），产出的冲击分布在2022 年第一季及第二季，总计约占该两季度3.7% 以及全年的1.7%。扣除掉损失的部分，Kioxia/WDC 阵营的位元产出增长率从27.4% 骤降至21.2%，产业全年的产出成长率则从32.0% 降至30.0%。不过，也有分析称算上铠侠的那部分闪存损失，影响的闪存芯片总量大概是16EB，相当于全球一季市场消费量的约10%。

报告强调，依此分析反映供给损失在sufficiency ratio 中，依前1 月出刊的需求数据做计算，2022年第一季的比率该大幅自原先的6.7% 降至1.4%，第二季则将从2.0% 变成-0.7%，转变为紧缺至供不应求的市场状态。在价格预测上，由于2022年第一季价格已经确认，因此预计供给损失的影响将递延至第二季及第三季。

在事件发生后，TrendForce 也因应各产品项的库存及需求对价格预测进行调整，2022 年第二季自原先预期下跌5 到10%，调升至上涨5 到10%，第三季则自原先持平调整为上涨3 到8%。至于，第四季则是基于将准备进入淡季周期的需求走势，预计涨势将暂缓，预期持平开出，届时将再度观察需求的实际表现，不排除开始出现小跌的可能性。

报告进一步强调，目前在价格敏感度较高的现货市场方面，买卖双方日前多处于厘清灾损的状态中，在价格的反应上还不甚激烈，但已见到全线产品小幅度开始上涨。根据调查与评估，依据停工时间、回报的损失位元来看，判断整体冲击将接近2019 年6 月时发生的东芝四日市工厂跳电事件。该事件发生之初亦未显著冲击现货市场，但对其后半年的走势影响甚巨。因此，预期接下来几周至几个月内现货仍持续浮现上涨趋势。

而在合约价的部分，原先市场对于2022 年第二季需求走势，以及部分品项是否走弱仍具争议。但本事件的发生大幅度的消除了进一步跌价的预期，多数供应商及代理商对于第二季的报价展望已转趋积极。而采购端虽仍不愿接受涨价，但在库存水位健康、并非过高的状况下，仍有继续采买之必要，加上部分产品的零组件仍有短缺情形，预期仍须接受价格上涨的调整。事实上，在WDC 公布初步灾损过后，OEMs 采购已积极转向其他NAND Flash 供应商要求提高未来交货位元数，以避免2022 年第二季有供货短缺的状况发生。

编辑：芯智讯-林子来源：TrendForce、Technews