8月24日下午，停牌了半个月的A股上市公司开普云公布了重大资产重组预案：拟通过支付现金的方式向深圳市金泰克半导体有限公司（以下简称“深圳金泰克”或“金泰克”）购买其持有的南宁泰克半导体有限公司（以下简称“南宁泰克”或“标的公司”）70.00%股权，交易对方深圳金泰克需将其存储产品业务的经营性资产转移至南宁泰克。
公告称，开普云将通过支付现金的方式向交易对方支付购买标的资产的交易对价。截至本预案签署日，本次交易向交易对方支付的现金对价及总对价尚未确定，相关安排将在标的资产审计、评估工作完成后，由交易各方协商确定，并在重组报告书中予以披露。
金泰克企业级DDR4出货量国内领先
资料显示，金泰克是一家专业存储产品及解决方案提供商，主要产品包括内存、固态硬盘、嵌入式产品等，产品涵盖消费类、工业控制级、企业级多层级应用领域。作为具有自主研发、生产和持续创新能力的高新技术企业，金泰克自主知识产权涵盖产品研发、制造及品控的各个环节，逐步形成具备半导体数据存储产品设计、定制化固件开发、晶圆及封装测试、模组制造、产品兼容性及适配性检测、自主品牌销售体系于一体的独特综合竞争优势。
金泰克总部位于深圳市坪山区，企业员工500余人。迄今，公司已累计获得200余项自主知识产权，涵盖产品研发、制造及品控的各个环节，逐步形成具备半导体数据存储产品设计、定制化固件开发、晶圆及封装测试、模组制造、产品兼容性及适配性检测、自主品牌销售体系于一体的独特综合竞争优势。
公告称，基于对存储芯片内在机理的深度理解和研究，金泰克在内存颗粒芯片级和系统级筛选检测、修复等技术方面具备丰富的关键核心技术积累，其存储硬件产品的性能、可靠性和稳定性具备显著竞争优势，达到国际先进水平。
在市场方面，金泰克企业级 DDR4 出货量在国内保持领先，同时也是国内实现企业级DDR5 内存产品国产替代的头部厂商，前沿的企业级 DDR5 产品技术对国内其他竞争对手保持稳定的领先优势。目前深圳金泰克已成为联想、同方、海尔、宏碁等企业核心元器件供应商，系某头部服务器厂商的独家国产供应商。
李创锋为深圳金泰克实际控制人
截至本预案签署日，李创锋为深圳金泰克公司的控股股东、实际控制人。李创锋直接持有深圳市金泰克半导体有限公司3,315.36 万股股权，占比40.19%。此外，李创锋还通过深圳市泰克成长半导体合伙企业（有限合伙）、深圳市泰克众成半导体合伙企业（有限合伙）间接控制深圳金泰克股份占比合计2.50%。李创锋个人直接及间接控制深圳金泰克42.69%股权。
李创锋之配偶黄秋容直接持有深圳金泰克 99.00 万股股权，占比1.20%，黄秋容通过深圳市金芯一号半导体合伙企业（有限合伙）、深圳市聚泰众成半导体合伙企业（有限合伙）、深圳市泰克新成半导体合伙企业（有限合伙）、深圳市泰成半导体合伙企业（有限合伙）及深圳市泰行半导体合伙企业（有限合伙）间接控制深圳金泰克股份占比合计 7.22%。
收购南宁泰克70%股权
本次收购的目的是使开普云获得南宁泰克的70%股权，同时通过本协议约定的金泰克境内外全部经营性资产转移的安排使南宁泰克获得独立经营金泰克的存储产品业务所必需的全部资源、渠道、能力，减少关联交易。本次收购完成后，深圳金泰克不得再经营任何存储产品业务，该等业务应由南宁泰克独立经营。
其中，存储产品业务指：从事设计、生产、制造、批发、销售半导体存储器产品和用于制造半导体存储器产品的晶圆、颗粒、成品模组及相关核心配件的业务。半导体存储器是指以半导体为存储介质的电子信息系统存储设备，用来存放程序和数据，主要包括闪存（FLASH）、内存（DRAM）等，半导体存储器产品形式包括嵌入式存储、固态硬盘（SSD）、移动存储及内存条等。
鉴于本次交易对方深圳金泰克将存储产品业务相关的经营性资产转移至南宁泰克。未来通过南宁泰克开展存储产品业务，深圳金泰克不再经营存储产品业务，并于资产交割日前完成经营业务转移。因此标的资产主营业务系承接深圳金泰克全部存储产品业务。
根据公告披露的数据显示，本次交易完成后，深圳金泰克所有存储产品业务及相关经营性资产将转移至南宁泰克，相关经营性资产的初步模拟财务数据（未经审计）如下：
2023年、2024年、2025年1-6月，深圳金泰克存储业务的营收分别为8.68亿元、23.66亿元、13.13亿元，净利润分别为-3.43亿元、1.36亿元、0.49亿元。
这里需要指出的是，虽然深圳金泰克所有存储业务都将转入南宁泰克，但是根据《股权收购框架协议》的约定，深圳金泰克名下的总部大楼、应收货款、金融债务等不纳入本次交易范围，因此总资产、净资产需进一步审计确定，上述主要财务数据将与后续审定的标的资产财务报表数据预计存在一定差异。公告称，上述未纳入的资产不影响南宁泰克在本次交易后的存储产品业务开展。
双方主营业务具有协同效应
开普云主营业务为软件开发和软硬件销售，主营业务相关产品包括AI 大模型与算力、AI 内容安全、数智能源、数智政务等。公司秉承“以未来科技，筑数字世界”的使命，坚持以技术创新为核心驱动力，致力于成为AGI 时代全栈 AI 产品服务提供商，是数字中国建设的全程参与者和努力贡献者。目前公司已经构建了完整的全栈 AI 产品体系，覆盖 AI 算力、大模型、智能体中台和智慧应用，是具备从底层算力到顶层应用全链条交付能力的人工智能技术厂商。
根据开普云最新公布的2025年半年报显示，2025年上半年开普云营业收入为1.60亿元，同比增长2.99%；归母净利润为377.73万元，同比增长123.05%；扣非归母净利润为-122.08万元，同比增长93.84%；基本每股收益0.06元。
开普云表示，大模型技术重大突破以来，公司根据产业和技术发展趋势，在2023 年提出“AI算力+大模型+智慧应用”发展战略，从以软件为主的信息化厂商，向具备软硬件一体化能力的全栈 AI 产品服务提供商转变，经过两年左右的发展，开普云初步实现软硬件综合布局。存储硬件作为 AI 数据的载体，高性能存储是AI 产品服务的重要基础设施，金泰克作为专业从事高性能存储设备研发、生产与销售的高新技术企业与公司处于上下游关系。
开普云指出，本次交易完成后，南宁泰克将成为上市公司的控股子公司，在保留原上市公司业务的基础上，上市公司将新增存储产品相关业务并将从事存储产品相关业务，公司业务范围将有所拓展，从而进一步提升公司的综合竞争力，增强市场影响力，为上市公司的长期稳定发展注入新动力。
具体来说，开普云与金泰克主营业务具有多方面的协同效应：
（1）技术研发协同
开普云已批量供货的AI一体机产品内部的大模型推理计算、智能体中台及智慧应用均需要高性能存储支持。从目前行业发展趋势看，决定大模型效率的不止是GPU，存储系统也正在成为新的瓶颈。
未来，金泰克团队和开普云团队将深度共同参与对于AI技术和大模型产品的联合研发，将存储产品及架构相关技术与开普云的软件技术进行融合，通过软件和硬件同步研发，充分运用存储产品的性能，充分释放GPU等硬件算力，提升一体机实际运算效率，满足日益增长的AI计算需求，提高综合研发能力和市场地位，增强提升金泰克和开普云双方产品的综合竞争力。
（2）产品整合与优化
开普云主营业务为软件开发和软硬件销售，主营业务相关产品主要包括为AI大模型与算力、AI内容安全、数智能源、数智政务等。开普云目前的多种产品类型体现为软硬一体的特点，例如AI一体机、开悟魔盒超小型一体机等产品。开普云后续与金泰克合作，可以充分发挥各自在软件、硬件方面的技术专长，利用双方的技术互补性，联合进行产品整合与优化，加速产品的迭代。
（3）销售渠道协同
开普云和金泰克双方可以通过销售渠道协同扩大市场份额，提升现有的业务水平。利用上市公司现有客户基础，一方面开普云可以联合金泰克在对于信创产品国产化技术要求逐步提高的背景下，将高性能存储产品推广到政府智算中心、数据中心和智慧政务项目，另一方面基于一体化服务和价格优势的情况下，将金泰克有关配套产品推广至开普云的大型企业集团客户。
此外，金泰克可以将开普云的AI算力、大模型、智能体和AI应用平台推广到金泰克的企业级客户，在加大业务量的同时，还能实现金泰克从制造业向方案提供商的转型升级。因此利用双方的技术优势和市场客户资源以及销售网络，可以在业务方面形成协同效益，将进一步提高双方的市场容量，增加业务收入和利润水平。
（4）供应链协同
金泰克为开普云的上游公司，通过收购金泰克，开普云可以实现垂直整合，减少对第三方存储硬件的依赖，降低采购成本。同时金泰克的制造能力和供应链资源可以为开普云未来AI算力基础设施硬件产品提供稳定供应，减少外部供应链波动。
此外，通过引入金泰克国产化的存储产品，可以进一步提高开普云AI一体机等各类产品的信创成分，推动开普云在AI基础设施领域进一步提高国产化水平，增加信创竞争力。
开普云最新十大股东与十大流通股东
开普云 A 股停牌前一个交易日（2025 年 8 月 8 日）前十大股东的名称及持股数量、前十大流通股股东的名称及持股数量披露如下：
截至本预案签署日，汪敏先生直接持有开普云 27.48%股权，通过东莞政通和北京卿晗分别间接控制公司的 18.77%和 9.38%的股权，合计控制公司55.63%的股权，是公司的控股股东、实际控制人。
公告称，本次交易完成后，汪敏先生仍为公司控股股东、实际控制人。本次交易预计不会导致公司控股股东和实际控制人的变更，不会导致公司控制权发生变更。根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条的规定，本次交易预计不构成重组上市。
将向李创锋控制企业转让5%以上开普云股权
需要指出的是，作为本次交易为该协议转让的前提条件，开普云控股股东汪敏及其一致行动人东莞政通、北京卿晗拟向李创锋控制的深圳市晤股峰登半导体合伙企业（有限合伙）协议转让公司的股份。
协议转让完成后，深圳市晤股峰登半导体合伙企业（有限合伙）将成为持有公司 5%以上股份的股东，李创锋及其控制的深圳金泰克为公司的关联方。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》相关规定，本次交易将构成关联交易。
编辑：芯智讯-浪客剑
