摘要:自去年下半年以来,面板价格持续上涨,其中主要原因之一就是显示驱动芯片缺货。目前市场预期面板价格涨势将持续到二季度末,这也意味显示驱动芯片可能也将缺货到年中,显示驱动芯片价格或将迎来第二波上涨。

自去年下半年以来,面板价格持续上涨,其中主要原因之一就是显示驱动芯片缺货。目前市场预期面板价格涨势将持续到二季度末,这也意味显示驱动芯片可能也将缺货到年中,显示驱动芯片价格或将迎来第二波上涨。

受晶圆代工与封测厂费用持续上涨趋势影响,自去年四季度开始,显示驱动芯片陆续涨价,涨幅度多在15%~20%。市场也持续关心,无论8吋或12吋代工厂,下半年可能再调涨价格。有业内人士透露,几乎每周都在跟代工厂协调产能,价格也是尽可能和客户反映,协助客户解决产能吃紧的问题。

多数业者认为,产能吃紧的状况恐将持续一段时间,只能持续与不同供应商协调,希望能分散来源、增加产能,受8 吋产能不易扩张的态势,加上市场需求续旺,因此需要关注的是,下半年是否再有第二波价格上涨。

就需求面来说,大尺寸与中小尺寸显示驱动晶片今年需求都将优于去年,大尺寸在宅经济带动IT 产品等应用需求增,中小尺寸更是在5G 手机今年爆发的趋势之下同步旺。

至于产能方面,台湾驱动芯片厂商包含联咏、敦泰、天钰、矽创、奇景光电等,各自具有不同的竞争优势与展望。联咏属联电集团、天钰则有鸿海集团的夏普8 吋晶圆代工厂支援,使营运脚步比其他同业站得更稳。

显示驱动芯片需求旺盛,下半年或迎来第二波价格上涨-芯智讯

敦泰则率先坦承受台积电砍产能的例子,敦泰过去投片联电,但产能排挤之下,造成2018 年营运遇逆风,之后开始投片台积电,近两年营运表现明显增温。

但车用晶片生产排挤之下,使得敦泰今年下半年的产能量小部分被台积电缩减,市场认为,由于台积电相当重视与客户的关系维持,因此影响程度应有限,且敦泰全年产能量仍优于去年水准。

至于矽创、奇景光电则同与伙伴维持紧密的关系,持续协调相关产能,以因应未来客户需求。

财务数据显示,联咏1 月营收81.22 亿元新台币,创历史单月新高表现,且公司也公布自结获利,单月税后净利达16.17 亿元新台币,较去年同期大幅成长114.3%,每股盈余达2.66 元新台币。市场乐观预期,今年联咏营收有望再战新高,获利表现有实力拼赚三个股本。

天钰1月营收也同步创新高,来到13.92 亿元新台币,税后净利达2.42 亿元新台币,每股盈余达1.3 元新台币。法人也认为,全年除了显示驱动芯片动能,新品TDDI、OLED 驱动芯片等新品也可望贡献放大,营收可望创高,获利更是挑战一个股本。

可以观察的是,联咏、天钰挟着母公司的支持,产能到位,使1月营收创高,而矽创、敦泰1月营收则同步小幅月减,多少受到产能吃紧所影响,但年增幅度都缴双位数。

整体来说,驱动芯片今年上半年供不应求,加上产品价格调涨之下,使得驱动晶片设计公司上半年营运表现,可望维持过去旺季规模的高档水准,但下半年就得持续观察是否出现过度下单(overbooking)出现,以及产能状况的变化。