摘要:11月12日,由集邦咨询(TrendForce)主办的MTS2021存储产业趋势峰会在深圳举行,集邦咨询研究副总经理郭祚荣先生,分别从供给、需求、供需状况和价格三个方面对于2020-2021年的全球内存产业进行了深入分析。

11月12日,由集邦咨询(TrendForce)主办的MTS2021存储产业趋势峰会在深圳举行,集邦咨询研究副总经理郭祚荣先生,分别从供给、需求、供需状况和价格三个方面对于2020-2021年的全球内存产业进行了深入分析。

2020-2021年全球DRAM市场趋势预测-芯智讯

一、供应端:2021年全球内存供应同比将增长17.6%,服务器内存增幅最高

根据集邦咨询内部的数据库所做出的预测数据显示,2020年全球DRAM供应同比增长了14.3%,2021年的增幅将进一步提升至17.6%。郭祚荣表示,明年供应的增长主要在于头部的三星、海力士、美光三家大厂认为明年疫情会有一个好转,因此对明年市场的需求持乐观态度,所以供应相比今年会有进一步的增长。

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从供应的DRAM产品的类别来看,目前针对移动设备的内存占比仍然是最高的,达到了40%,同比增长11.4%;其次是针对服务器的内存,占比33.5%,同比增长18.6%;针对PC的内存占比为13.2%,同比也有了12%的增长。此外,针对绘图和消费者的内存也有着两位数以上的同比增长。

集邦咨询预测,2021年针对移动设备的内存仍然会保持16.7%的增长,但是在整个内存供应当中的占比将轻微下滑至39.7%。而这主要是由于目前单个智能手机的内存容量已经达到了较高水平,比如高端旗舰手机内存容量已经上到了8-16GB,已经遇到了现阶段的“天花板”,目前手机端也没有需要比16GB更高内存容量支持的应用出现。当然,中低端机型还是有内存容量升级的需求,不过,目前中端智能手机基本都有4-8GB内存,进上一步上升的空间已经比较小。

相比之下,服务器端对于内存容量的需求仍在不断上涨,而且没有“天花板”。根据预测,2021年针对服务器市场的内存的供应将会增长19.5%,在整个内存供应当中的占比将提升到34%。而未来这个占比或将进一步提升,逼近移动式内存。

在针对PC市场的内存部分,由于PC产品的寿命较长,因此用户的换机周期也较长,再加上PC市场属于成熟的市场,其对于内存容量的需求增长有限。不过,由于今年疫情的影响,在家办公、在线会议、在线教育等需求激增,推动了笔记本电脑市场的出货增长,因此今年针对PC的内存供应也增长了12%,在整体内存市场的占比为13.2%。根据集邦咨询的预测,明年对于PC的需求依然会有一定的成长,因此PC市场的内存供应还将会有14.6%的增长,不过整体的份额将降至13%。

另外,今年绘图用的内存的需求也比较畅旺, 因为今年下半年有两个新的游戏机要上市,分别是索尼和微软的产品,它们目前都搭载了16GB的DRAM,此外英伟达下个月可能也会有新的产品发布。所以,今年该市场的内存供应同比增长了19%,而明年该市场还会有16.6%的增长。

在Consumer DRAM这一块,主要是用在机顶盒等等方面,这一块的需求是比较稳定的,属于是稳步增长。所以内存供应方面也是有着稳定的增长。

2021年全球内存厂晶圆投片量预估:长鑫存储将超过南亚科技

在头部内存厂晶圆投片方面,根据集邦咨询的预计,今年四季度三星的投片量大概在52.5万片/月,到明年四季度将会增长至55.5万片/月,每个季度大概会增加1万片/月的投片量。这主要是由于其目前有一个厂已经建成,所以明年会有一定产量的增加。但是,同时三星有一些旧工厂开始转去做其它的产品,DRAM投片有所减少。所以一消一涨之下,它整体的DRAM投片量就只有小幅成长。

SK海力士今年四季度的投片量为35万片/月,明年四季度将会将会小幅增长至36万片/月。目前海力士在韩国的一个旧的DRAM工厂的投片比重越来越低,也开始转做其他的产品。不过,海力士有一个新的DRAM工厂也开始进入工厂完成阶段,最快的就是今年四季度会有一些少量的投片,明年会维持一个经济的规模,大概是2万到3万片/月 左右,所以整体上明年也只是小幅增长。

美光今年四季度到明年四季度可能都将维持在35.5万片的产能。但是它的制程有所转换, 所以它的总体的DRAM容量的产出还是有增加的。

郭祚荣表示,前三厂商主要还是以良率改善来作为主要追求的目标。

目前排名第四的南亚科技和美光的合作已经结束,它未来不再用美光的技术。一方面,它可以不再受制于美光的制程发展的限制,可以决定自己开发产品。它可以自己增加产能,甚至是盖新的工厂。但从目前来看,南亚科技似乎还没有扩产的计划。因此,明年的产能可能都将维持在目前的7.1万片/月。

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相比之下,合肥长鑫存储作为一个新的DRAM厂商,因此投片量的增加一定会比现有的竞争对手更积极。根据集邦咨询的预估,今年四季度长鑫存的投片量将会达到4.5万片/月,明年四季度将进一步增长到8.5万片/月。

目前长鑫存储DRAM工艺是以19nm工艺为主,有望在明年年中将更新一代的17nm工艺导入量产阶段。

从上面的数据来看,明年DRAM晶圆投片量可能只有6%的增长,那么前面提到的明年全球内存供应将会增长17.2%的数据是怎么实现的呢?

对此,郭祚荣表示,“这主要是借由制程转进,还有良率的改善来实现”。

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根据预估,明年三星整体的内存容量供应将会增长18%,SK海力士为17.6%,美光则是13%。

二、需求端:智能手机及服务器市场的内存需求最高

前面分析当中有提到,2020-2021年内存供应的变化与疫情有很大的关系。同样,在疫情的影响下,需求端的变化更大。

首先,在PC和笔记本电脑的部分,受疫情影响,在家办公、在线会议、在线教育等方面需求激增,推动了PC和笔记本电脑销量的增长,预计今年PC市场的出货量将达到2.735亿台,同比增长6.8%。而笔记本电脑市场则出现了高达15%的增长,出货量达1.895亿台。不过随着明年疫苗的推出,新冠疫情有望逐步得到控制,明年PC及笔记本电脑市场的需求将会出现回落,将分别下滑2.8%和5.6%。

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郭祚荣表示,在笔记本电脑的出货中,有较大部分是来自Chromebook,因为它的定价比较低,在200到300美金之间,这也使得它的出货量在不断增长, 因为它主要是用在一些标案,还有教育领域的应用。

在服务器这一块,今年受到疫情的影响,用户在服务器市场的增长也比原先预估的更好,但是下半年需求变弱, 全年同比增长仅3.2%。不过明年增长有望达到6.6%。而这也与今年下半年英特尔服务器芯片缺货导致需求递延到了明年有关。

在智能手机方面,今年受疫情影响,整体的出货将下滑11%,但是随着疫苗的推出, 疫情得到控制之后,用户可能将会更有意愿去消费,因此,集邦咨询认为明年智能手机市场将会有9%的增长。

总的来看,目前全球内存需求的增长主要依赖于智能手机与服务器领域的成长。集邦咨询的数据也显示,今年智能手机的平均内存容量已经达到了4.53GB,同比增长18.4%。预计明年智能手机平均内存容量将达到5.04GB,同比增长11.6%。同样,服务器市场对于DRAM内存容量的需求增长也很强劲,预计明年将会从今年的382.17GB增长到461.97GB,增幅20.9%。

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从各个市场的占比来看,目前来自智能手机的的内存需求占据了全球需求的39.6%的市场份额,来自服务器的内存需求占比也达到了33%。同样,无论是三星、海力士、美光,他们供应的内存的产品大部分也都是以移动式内存和服务器内存为主。

郭祚荣表示,在智能手机没有新的杀手级应用出现的情况之下,对于内存的需求增长将会放缓,移动式内存市场的增长将会遇到瓶颈期,而这个周期可能会是两到三年。相比之下,服务器市场的内存需求会一直在成长,关键的原因在于现在很多的服务都在往云端转移,特别是在5G的助力之下,云游戏发展迅速,未来云手机可能也将是一个方向。预计未来3-5年内,服务器市场的内存需求在整个内存市场需求当中的占比将会越来越大,甚至会超过移动式内存。

三、供需和价格关系

综合来看,在内存供给的部分,今年的增长大概是14.3%,明年预计会增长17.6%。但是在需求端,今年的增长大概是15.1%,明年预计会提升到21.5%。所以,明年市场对于DRAM需求的增长是大于供给的增长的。

所以,从供需关系来看,今年是供过于求的,这个比例大概是4.4%。这主要是因为今年上半年疫情的影响,导致内存价格出现了短暂的上涨,很多厂商怕疫情导致交通问题以至断供,怕自己的库存不够,所以采购了跟多的货。但是随着二季度国内疫情得到全面控制,日韩疫情也得到控制之后,疫情对于供应端并没有造成影响,内存价格开始陆续下跌,市场整体处于供应轻微大于需求的状态。

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从明年来看,集邦咨询认为,明年供过于求的状态将不再明显,可能大概还有1%左右,但是这个部分还包括了库存,所以明年至少会是供需平衡,甚至可能会有一些供应吃紧的情形。具体到每个季度来看,明年第一季度可能是持平,到第二季度是持平或偏小幅上涨,到明年下半年就会往上攀升。

随后,郭祚荣以PC DRAM DDR4 8GB为例,进行了价格走势预测。今年第四季度的,PC DRAM DDR4 8GB价格还是呈现下滑的走势,目前的价格大概是 14.5美元,到明年第一季度会有下跌,大概下跌2%到5%之间,到了明年上半年就会持平,逐渐开始向上,到明年第三季、第四季度价格就会攀升,进入一 个比较繁荣的状态。

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对于接下来各个类别的DRAM产品价格涨跌幅的趋势预测,郭祚荣认为,今年四季度PC DRAM价格会有10%的跌幅;服务器DRAM上半年拉货比较多,下半年客户的库存比较高,所以原则上先消化库存,四季度预估价格会有13-18%的跌幅;移动式DRAM价格大概会有0-5%的跌幅;GDDR6则受益于索尼和微软游戏机的推出,预计价格会有5-10%的增长,GDDR5这一块没有什么太大的变化,这一块现在应用的已经比较少了;在利基的市场,在DDR3和DDR4都有5%的跌幅。总的来看,四季度整个DRAM市场价格可能会有8-13%的下跌。

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从2021年的情况来看,在5大产品类别DRAM里面,在明年第一季度游戏机所需的绘图DRAM这部分价格会持平,其他类DRAM产品价格跌幅都会缩窄,跌幅大概会在0-5%左右。到明年二季度,全部的内存产品价格持平的可能性较高,三季度是电子行业的传统旺季,所以价格甚至可能会上扬10-15%左右,第四季度价格上涨的趋势可能还是会持续,预计会有10%左右的上涨。综合来看,2021年整个内存市场价格可能会上涨15%左右。

编辑:芯智讯-浪客剑