摘要:5月20日,天风国际分析师郭明錤今天发布了最新的关于苹果AirPods无线耳机的研究报告,报告认为苹果AirPods无线耳机将在2020年下半年迎来强劲增长,并将2020年AirPods出货量的预估由之前的8000-9000万部,上调到了9380万部。

iPhone12将取消附赠有线耳机?郭明錤:今年AirPods销量将达9380万部!-芯智讯

5月20日,天风国际分析师郭明錤今天发布了最新的关于苹果AirPods无线耳机的研究报告,报告认为苹果AirPods无线耳机将在2020年下半年迎来强劲增长,并将2020年AirPods出货量的预估由之前的8000-9000万部,上调到了9380万部。

郭明錤给出的理由主要有三点:

1、2020年下半年苹果即将推出的新款iPhone (iPhone 12) 可能将取消随机附赠有线耳机 (EarPods),此举将带动定价相对较低的AirPods 2的销量(AirPods Pro价格较高)。

2、AirPods 2的库存去化将在2020年二季度结束。

3、苹果在2020年下半年可能会有AirPods促销计划。

iPhone12将取消附赠有线耳机?郭明錤:今年AirPods销量将达9380万部!-芯智讯

郭明錤表示,受到疫情影响与库存去化,2020年二季度AirPods 2需求疲弱,出货总量与上季度环比将下滑29%至1720万部。而随着疫情的控制,AirPods 2的需求将自2020年三季度开始恢复,AirPods Pro也将维持强劲需求,预期AirPods出货量将在三季度实现40%的环比增长和17%的同比增长,四季度将迎来17%的环比增长和39%的同比增长。

此外,在这份报告中,郭明錤认为有3家供货商会显著受益于AirPods 2在2020年下半年出货强劲增长,包括:立讯精密、歌尔股份与燿华。

1、立讯精密为最大AirPods组装厂商,为AirPods出货成长之直接受益者。受益于AirPods 2需求恢复与强劲AirPods Pro需求,认为立讯精密的AirPods事业增长可望击败市场预期。预测立讯精密将在今年二季度至三季度开始自越南出货AirPods。

2、歌尔股份的AirPods 2产线自2019年便开始实现获利,故2020年下半年盈利将受益于AirPods 2出货强劲增长与供货比重增长。该公司在2020年下半年盈利可望显著受益于AirPods 2出货强劲增长与供货比重自45%提升至50–55%。预测歌尔声学自2020年二季度至三季度开始出货AirPods Pro,当中约有一半将在越南制造。

3、受益于AirPods 2与iPhone 12供货比重增长。燿华在2020年三季度及整个下半年将有非常强劲的增长,预估2020年三季度营收将环比增长100%以上,四季度则持续维持环比增长。受到库存去化影响,耀华在今年二季度的AirPods 2 PCB供货比重显著衰退至约10%,然而预期自三季度开始,该公司供货比重将大幅增长至55–65%,故预期2020年三季度及整个下半年的出货动能将显著转强。在iPhone方面,电池板比重将自iPhone 11的10–15%显著增长至6.1英寸iPhone 12的50–55%,也有助于2020年下半年营收与盈利。

编者按:

从上的分析可以看到,郭明錤的这个预测有两个重要的前提:一个是全球手机市场在三季度开始复苏,另一个则是苹果iPhone 12取消附赠的耳机。

目前中国的新冠疫情已经得到了完全控制,但是欧美等海外地区仍在蔓延,全球的疫情能否在二季度末得到控制,仍存有变数。相比之下,目前已经可以看到的是,中国手机市场已经开始回暖,4月的出货已经实现了同比增长。但是对于苹果来说,其本身在中国市场的份额并不大,能够对于AirPods销量带来多大的拉升确实不好说。

即便是苹果取消了新iPhone附赠的有线耳机,那些原本就是果粉的用户,大概率都已经有AirPods耳机了,可能会换新iPhone,但是短时间内不会再次重复购买AirPods了,而那些原本就没有买AirPods耳机的,是否会因为要买的新iPhone不附送有线耳机了,就愿意多增加1000多块的预算去买一副AirPods耳机呢?特别是在疫情刚过,消费者的手头预算有限,并挤出预算来购买新iPhone的情况下。

不可否认,如果苹果取消了新iPhone附赠的有线耳机,确实会对AirPods销量的提升有推动作用,但是,实际的推动作用肯定没有郭明錤预想的那么大。

更何况,目前苹果AirPods还面临着更多更具性价比的国产TWS耳机的竞争。得益于上游芯片原厂和下游品牌厂商的推动,现在国产TWS也能够实现不分主副耳的双耳同步传输,在体验上得到了大幅的提升(虽然与苹果AirPods相比仍有差距),但是在价格上却更具吸引力。

小编认为,如果苹果取消附赠的有线耳机,也有可能会在一定程度上刺激国产TWS耳机的销量。甚至,国产手机品牌厂商在其高端智能手机当中可能会直接免费附赠TWS耳机来替代有线耳机,以进一步增强其产品对新iPhone的竞争力。

编辑:芯智讯-林子