摘要:今日,全球被动元器件龙头国巨(2327)将透过100%持股子公司Pluto Merger Corporation 以现金并购美国普思电子(Pulse Electronics)100%股权,收购后将以普思电子现有经营团队及据点维持正常运作。

今日,全球被动元器件龙头国巨(2327)将透过100%持股子公司Pluto Merger Corporation 以现金并购美国普思电子(Pulse Electronics)100%股权,收购后将以普思电子现有经营团队及据点维持正常运作。

国巨原文申明如下所示:

国巨7.4亿美元现金收购普思电子,加速车用及5G布局-芯智讯

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双方于今天签订合约,总交易金额为7.4亿美元(约新台币220亿元),国巨财务协理张明菁表示,此次并购希望能强化国巨在车用电子及工业规格利基型产品市场占有率,甚至是5G相关应用将有综合效应。

4月27日,国巨刚刚宣布以16.86-33.65亿新台币收购君耀50.1%股份。根据芯师爷观察,收购君耀,国巨也是希望能够加强在车用电子、保护类器件及工业规格利基型市场的布局。

普思电子成立于1947年,总部位于美国圣地亚哥,主要产品为无线元件(如3D列印成型天线、雷雕成型天线及各式天线模组)、高阶变压器、整合式连结器模组、高频晶片电感、电源供应器及电缆系统等。

普思电子长期耕耘在无线通讯、网路设备、电源管理、车用电子与工业规格领域,并专注于5G及EV(电动车)等先进技术的发展,于全球地区拥有多项专利,美国橡树资本管理公司(Oaktree)旗下管理的投资组合公司于2015年4月透过其投资基金持有普思电子全数股权,并于同年将普思由纽约证券交易所申请下市,转为私有化公司。

普思电子在全球共有16处研发及设计中心,分别位于亚洲、美国及欧洲,有8个销售据点及8个生产中心,分别位于中国、捷克及印度,员工总数约为6000人,其中包含研发人员270人及业务人员200人,2017年合并营收约当新台币120亿元,营业利益约当新台币13亿元。

若以产品类别来看,网路设备约占普思电子营收33%,无线通讯约占22%,电源及电缆约占21%,工业约占18%,汽车约占6%;若就销售区域来看,中国约占44%、欧洲区占32%、美洲区占15%、亚洲其他地区占9%。

国巨表示,并购普思电子后将可增加国巨产品组合,除了提供完整的被动元件外,并能扩大提供客户在电子零组件如无线元件、高阶变压器、整合式连结器模组、高频晶片电感、电源供应器及电缆系统等一次购足服务,增加国巨在美国及欧洲的营业规模及市场能见度,强化国巨在车用电子及工业规格利基型市场的完整布局,而透过国巨在全球市场的布局及销售通路,进一步扩大普思的电子零组件营运规模,进一步发挥彼此在技术、制程及管理方面的综效。

国巨并购足迹

  • 1990年代中期,台湾第一大电容器制造商智宝,和台湾第一大电感制造商奇力新陆续加入国巨集团;
  • 2000年5月,国巨以6.5亿欧元收购飞利浦被动组件部门,创下了台湾上市公司购并海外总金额的最高纪录;
  • 2016年6月,国巨旗下智宝入主凯美,凯美成为国巨孙公司;
  • 2017年1月,国巨旗下奇力新斥资47.28亿元以现金收购、换股方式,合并旺诠科技,及国巨孙公司飞磁,并以现金入股大陆向华科技;
  • 2007年1月,国巨孙公司凯美宣布入股大毅,收购完成后,泛国巨集团电阻市占率将稳坐全球第一;
  • 2018年3月,国巨旗下奇力新宣布以换股方式合并美磊,两家合并后迅速齐身全球电感产业第一梯队,成为全球第四大电感企业;
  • 2018年4月,国巨孙公司凯美斥资3.51亿元买下保护元件厂佳邦10.05%股权,佳邦旗下还掌控聿新科、钰邦,事业版图涵盖生技、固态电容以及保护元件。
  • 2018年5月,国巨100%持股子公司Pluto Merger Corporation 以现金并购美国普思电子(Pulse Electronics)100%股权,收购后将以普思电子现有经营团队及据点维持正常运作。
时间 收购方 收购/入主 收购公司优势
90年代 国巨 智宝 台湾第一大电容厂商
1996 国巨 奇力新 台湾第一大电感厂商
2000 国巨 飞利浦被动组件部门 取得关键制成,进入全球被动厂商领导地位
2016.6 智宝 凯美 铝制电容
2017 奇力新 旺诠 R-Chip、金属板,有利于车用、包裹销售
2017 奇力新 国巨孙公司飞磁 磁性材料、大电流、工业用、车用产品
2017 奇力新 向华科技 绕线电感、自动化设备开发、大陆优惠
2017 凯美 大毅 台湾第二大电阻厂商
2018.3 奇力新 美磊 车规电感,特斯拉供应商
2018.4 凯美 佳邦 佳邦旗下聿新科、钰邦
2018.5 Pluto Merger Corporation 美国普思电子 5G及EV(电动车)等先进技术

图表 | 由芯师爷制表